MoneyDJ新聞 2017-03-17 17:39:02 記者 王怡茹 報導
美國總統川普上台之後，市場對於美國經濟成長前景高度期待，也帶動以內需為主的中小型股行情發燙，統計今(2017)年美國中型股S&P 400指數上漲超過3%。天利投資認為，川普降低美國企業稅的承諾和美國優先的態度，加上美國經濟日益轉強的支撐，美國中小型股未來還有續漲空間；而就價值面來看，目前相對看好金融及科技股的成長空間。
天利美國小型公司股票基金由Nicolas Janvier和Diane Sobin共同管理，主要挑選市值5億美元到100億美元的中小型股，鎖定具有長期成長潛力 (secular growth)或具備景氣復甦題材 (cyclical recovery) 的個股，且營運規模位於同業前段班，並透過主題式選股方式，搭配基本面分析，再因應不同市況靈活調整配置，以期獲得長期資本的增長和超額報酬。
該基金從去(2016)年下半年到10月底，逐步增加金融類股及其他週期性類股配置，並在美國總統大選後持續加碼銀行和工業類股的部位，但減少對不動產投資信託（REIT）類股的比重。
天利美國小型公司股票基金共同經理人Nicolas Janvier指出，川普勝選對於美國經濟、政治和股市都帶來重大轉變，由於美國中小企業的有效稅率通常都高於跨國企業，因此，如果能夠減輕企業稅賦的負擔，將有助於中小企業的獲利成長，並提高中小企業的對外競爭力。
Nicolas Janvier說明，在過去5年，美國小型股的報酬驅動力多是來自評價上升，而非來自獲利，但2017年企業獲利將扮演更重要的角色。未來如果美國經濟成長更為強勁，並真正實施優惠稅率政策，預期在國內市場營收比重相對較高的中小企業，其股價可望有領先表現。
天利美國小型公司股票基金2017年榮獲多個基金大獎，除了抱回第一屆BENCHMARK「指標」基金獎-年度台灣基金大獎「最佳定期定額基金大獎」的「同級最佳獎」，還獲得「最佳表現基金大獎」的「傑出表現獎」。此外，該基金亦奪下2017年理柏台灣基金獎「最佳美國中小型股票10年期獎」的殊榮。
天利投資台灣區總經理鄭維娟表示，該基金產業布局完善，同時最大優勢在於天利美國股票團隊的廣泛研究能力和紮實投資方法，能在目前市場波動劇烈環境下，透過經理人主動靈活的操盤，藉以掌握北美中小型企業的高成長潛力。截至2017年1月，該基金規模達10.65億美元，榮獲Morningstar4顆星評等。
