MoneyDJ新聞 2026-04-08 13:30:38 王柔雅 發佈
過去，自動化投顧被視為服務小資族的省成本工具；但在新世代富豪崛起的當代，它已進化為爭奪未來數十年資產主導權的敲門磚。
根據Capgemini《2025世界財富報告》，全球正迎來一場高達83.5兆美元的財富大轉移，預計到2048年，這筆巨額資產將由戰後嬰兒潮世代，傳承至1965年後出生的新世代高資產人士（Next-gen HNWIs）手中。這群新富族群的崛起，正徹底顛覆金融業的理財規則。
相較於父執輩對實體分行與單一資產的依賴，逾四成的新世代高資產人士計畫在未來兩年，顯著增加對私募股權、私募信貸等另類資產的配置。更關鍵的是，他們對「混合型諮詢」展現出強烈偏好，通常傾向由AI處理海量數據、研擬投資草案，再由真人顧問介入複雜的情緒調解與關鍵決策。
報告同時指出，高達70%的繼承人，會在接手財產後撤換原家族合作的理財顧問。這也解釋金融業為何大舉投入AI、數位轉型，目的就是要在財富轉移的黃金時刻，用這群年輕富豪最熟悉的數位體驗留住他們。
摩根士丹利：借力AI助理，提早鎖定未來的VVIP
身為華爾街財富管理的傳統大行，摩根士丹利（MS.US）近年積極投入數位轉型，並將龐大的真人顧問團與OpenAI技術深度整合。
公司轉型邏輯並非以演算法取代人，而是利用數位助理將數小時的資料檢索縮短至分秒完成。目前，超過98%的顧問團隊每天使用AI@Morgan Stanley助理，將十萬份文件轉化為即時答案，使文件的有效利用率自20%跳增至80%，成功將沉睡的數據轉化為獲利建議。此外，透過Whisper與GPT-4驅動的Debrief工具，顧問能自動整合會議紀錄並草擬信件，使後續跟進作業從數日縮短至數小時，讓顧問能更專注處理複雜的財務、跨代遺產等規劃。
針對高資產客戶的年輕繼承者，大摩推出The Next Generation Journey計畫，提供涵蓋創業、買房、結婚生子到家族治理的客製化教育計畫。同時，也積極開發潛力新客戶。透過「Morgan Stanley at Work」平台，管理大型科技與新創企業的員工股權與理財規劃。公司將此模式稱為財富漏斗（Wealth Funnel），透過以E*TRADE數位門戶為第一層，廣泛吸引年輕自主投資人，中層透過職場金融服務觸及高階企業員工，最終將這些在職涯早期獲取財富的精英，導流至理財顧問端。
數位賦能、提早鎖定未來VVIP的雙引擎模式，成果斐然。2025全年共有1,000億美元的客戶資產，成功從職場計畫與自主交易管道，轉移至理財顧問旗下，較歷史平均水平大幅增加400億美元，刷新公司歷史紀錄。公司財富管理部門亦創下約318億美元的營收，刷新歷史新高，年增幅約12%；稅前利益則達93億美元，稅前利益率更達到29.3%，遠高於營收增福。此外，財富管理部門全年度淨資產流入達3,560億美元，其中，最關鍵的指標在於新增1,600億美元的「費用型資產流入」，代表客戶並非僅進行單次交易，而是選擇支付長期管理費，以換取顧問的專業投資建議，反映市場對其人機協作諮詢模式的認可。
摩根大通：從生活場景搶客，推動另類資產數位化
資產管理龍頭摩根大通（JPM.US），則展現跨界整合的野心。2025年第四季，該行正式承接Apple Card業務，藉此深入Apple（AAPL.US）的iOS數位生態系，觸及傳統管道難以滲透的年輕數位原生代。這筆交易雖然讓摩根大通當季提列22億美元的前瞻性信貸損失準備金，短期獲利承壓，但卻也成功將這群潛力VIP納入其金融生態圈。
摩根大通資產與財富管理（AWM）部門在2025年表現強勁，第四季淨收益達18億美元，年增19%，全年度ROE高達40%。針對新富族對另類資產的需求，公司推動Digital-first交付模式，利用AI自動化財務報告與數位儀表板，支援其規模龐大的Global Alternatives平台，處理複雜的私募股權與信貸配置 。
結合生活場景獲客與數位專業諮詢的模式，極具競爭力。2025年，以年輕世代為主的活躍行動用戶數，年增7%，全年度吸引5,530億美元客戶資產淨流入，推動總客戶資產突破7兆美元，並成功將財富管理家庭數提升至超過300萬戶。透過高效AI輔助系統與顧問團隊，摩根大通正積極搶攻新世代財富管理大餅。
嘉信理財：靠AI壓低單位成本以滲透Z世代
管理兆元級資產的嘉信理財（SCHW.US）則主攻優化數位投資體驗，於2025年投入約6.02億美元的資本支出，用於軟體研發、資訊技術及升級電訊設備。
同時，嘉信攜手Ameritrade整合系統，推出「Schwab Trading Powered by Ameritrade」數位交易軟體 ；並於今年起，正式向客戶提供直接存取特定數位資產，如加密貨幣現貨交易等權限。
根據2025年財報，嘉信調整後EPS達4.87美元，年增率近50%，其核心動力來自全年創紀錄的5194億美元核心淨新資產流入，較前一年大幅增長42%。截至2025年底，總客戶帳戶數成長6%至4650萬個，帶動總客戶資產達到11.90兆美元 ，刷新公司紀錄。
財報中，代管投資服務的表現尤為顯著，2025年全年淨流入量增長36%，第四季單季流入量更增加50%。嘉信已連續五季新開戶突破100萬個，其中三分之一來自Z世代，且近60%的新客戶年齡在40歲以下。這群偏好數位工具的潛力新富，正迅速熟悉嘉信的系統生態，可望成為公司長期的成長動能。
數位原生平台：從純演算法到全能超級App
相對於傳統巨頭的轉型，金融新秀則透過技術創新直搗市場。
（SOFI.US），主攻年輕族群重視的加密領域，不僅是全美首家推出加密貨幣交易，並在公共許可區塊鏈發行自有穩定幣（SoFiUSD）的國家特許銀行；旗下Galileo技術平台，更支援全球128.5百萬個帳戶，提供虛擬卡、數位錢包與即時轉帳等服務。截至2025年底，SoFi總會員數已達1,370萬名，全年成長35％ ；總產品數則達到2020萬個，年增37％ 。值得注意的是，40%的新產品是由既有會員開通，顯示其一站式服務成功驅動交叉購買效應。
Robinhood（HOOD.US）則積極為數位原生世代提供一站式個人財務管理，打造集股票、期權、加密貨幣、退休帳戶與銀行服務於一身的金融App。2025年推出的整合型交易平台「預測市場」，精準捕捉年輕族群對即時事件下注的偏好，創造超過120億份合約交易量；同時打造AI助理Cortex，將艱澀金融報告轉化為簡潔摘要，大幅降低投資門檻。透過併購Bitstamp擴張全球加密佈局，並推出高回饋金卡，建立從首筆投資到日常消費的數位金融生態圈。
深耕新世代需求的策略，直接轉化為財務動能。根據2025年財報，Robinhood全年營收達45億美元，年增52%，淨利更衝上19億美元。核心成長來自其Gold訂閱體系，會員數年增58%達到420萬名；加上搭配3%退休帳戶（IRA）存款機制，2025年成功吸引高達681億美元淨存款流入，帶動平台總資產年增68%，達到3240億美元。
從傳統巨頭的數位轉型到金融新星的創新突圍，揭示財富轉移戰役已吹起號角，未來唯有能在自動化的高效便利與人性化的專業溫度之間達成平衡者，才能在跨世代資產流動浪潮中，贏得未來數十年的金融主導權。
