MoneyDJ新聞 2020-02-27 09:05:55 記者 許曉嘉 報導
隨著5G頻譜陸續標出，原本各界預期，5G應用可能在2020~2021年快速發展。不過，受到中國新冠肺炎（俗稱武漢肺炎）疫情造成各地封城及復工情況不佳導致各行各業供應鏈受阻，以及各國官方民間此刻忙於防疫致許多標案都已推遲影響，加上美國對華為禁令尚待觀察，預期5G進展可能至少遞延1~2季。
美韓中跑得快，5G基地台陸續建置
目前全球5G進程跑最快的國家還是美國、南韓、中國，其中，美國和南韓在2019年就已陸續推出5G電信服務，使2019年整體5G用戶達1000萬戶。不過，由於5G基地台覆蓋率仍不足，因此造成消費者使用5G服務感覺還不太順暢。
預期這個問題可能要等到5G基地台大量布建之後，較能明顯改善。根據各國計畫，南韓目前大約已建置1.5萬座5G基地台，美國目標是建立3.5萬座5G基地台，中國依照其規劃90%覆蓋率推算，至少須建立35萬座5G基地台。
歐洲方面，目前已經著手進行的國家以英國、德國為主，但相較於亞洲地區和美國，歐洲在5G行動通訊技術的布局，動作相對比較慢，並且有些地區可能會把5G朝向包括工業物聯網等專網應用方向來發展。
5G鴨子划水，未來與Wi-Fi相輔共存
至於5G行動通訊技術和Wi-Fi 6無線通訊技術未來的關係，雖然曾經有人質疑Wi-Fi可能會被能夠實現高速傳輸的5G所取代，但其實不然，未來5G和Wi-Fi仍將相輔共存。
主因是5G行動通訊技術穿透率較不足，而且如果要實現大規模覆蓋，必須建置大量基地台。換言之，未來比較可能情況應該是，5G主攻行動過程的傳輸，室內網路傳輸還是需要Wi-Fi來補強。
肺炎是短期因素，美中角力還是重點
近期中國新冠肺炎疫情造成各地封城及復工情況不佳等等因素影響下，各行各業供應鏈多少有些阻礙，而5G基地台的建置不論在晶片或設備等各方面亦不例外。加上各國官方民間忙於防疫，許多標案推遲，原本預期2020年在東京奧運助攻下，將是5G應用快速成長年，但如今看來可能遞延1~2季左右的時間。
不過，中長期來看，美國和中國之間的角力，從美中貿易戰到華為禁令，也是影響全球5G供應鏈及廠商板塊的重要因素。美國政府近日即將召開各部會高層級會議，若決議對華為採取更多措施，勢必影響華為下一步在歐美市場的布局（往新興市場加強佈局的方向應不變），甚至牽動5G供應鏈廠商的動向。
產品升級有門檻，台網通廠仍保優勢
整個5G產業鏈投資布局，初期以基地台為主，因此設備商和基地台晶片廠商受惠。隨著基地台建置起來，接著就會開始有一些中後段網通產品需求釋出，包括5G手機、5G路由器、小型基地台等等。
由於網通產品技術規格從4G升級到5G，不論在解決方案和產品設計等各方面仍有其門檻，並且研發費用投入不小，預料仍將以既有網通產品領導大廠為主要受惠族群。以台灣廠商來說，既有網通產品大廠應仍有表現空間（參考下表）。
表 台灣中游網通廠產品概況及營收規模
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公司名稱 |
產品概況 |
2019營收 |
YoY |
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智邦（2345） |
交換器(1G/10G/40G/100G/400G)73%、網路應用設備10%、網路接取設備8%、無線網路設備5%、寬頻網
路設備及其他4% |
554.01億元 |
28.56% |
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啟碁（6285） |
家用閘道器/IP Camera 18%、Networking (衛星電視、4G Gateway、Small Cell、企業級/資料中心交換器10G/20G/100G) 51%、車用Automotive & Industrial(衛星廣播、車用攝影機、車用Wi-Fi模組、車用藍芽、Sub6G Router)29%、其他2% |
622.39億元 |
11.04% |
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中磊（5388） |
家用閘道器/接取設備40%、固網/行動匯流IAD產品35%、商用路由器/熱點14%、物聯網產品11% |
318.11億元 |
-4.71% |
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智易（3596） |
Broadband寬頻產品(IAD、xDSL、IP STB、PON、Femtocell、LTE)70~75%、AP/Gateway無線產品20%、其他10% |
328.98億元 |
23.58% |
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神準（3558） |
無線網路產品(Mesh Network AP)43%、有線網路產品(網路安全伺服器、POE WiFi Management Switch、IPC)47%、企業通訊系統(長距離電話通訊系統)4%、其他6% |
79.40億元 |
-7.87% |
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合勤控（3704） |
Enterprise/企業產品(Ethernet Switch、Wireless LAN、Firewall、NAS)13%、PON光纖接取設備32%、Broadband寬頻接取設備(LTE CPE、Small Cell、DSL CPE、Wi-Fi Hotspot、Nebula雲端網路解決方案)45%、物聯網及其他10% |
240.34億元 |
8.89% |
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正文（4906） |
整合型接取設備(IAD、IP STB、OTT STB、IP CAM)43%、電信基礎建設設備(LTE CPE、DSL)18%、Wi-Fi模組10~15%、AP/路由器20%、雲端產品6% |
180.57億元 |
4.17% |
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明泰（3380） |
交換器(40G/100G)65%、Wireless/寬頻產品(WiFi Router、VDSL CPE、LTE Router、LTE CPE)30~25%、Multimedia多媒體產品(IP-Cam、PLC)8~10% |
158.25億元 |
1.39% |
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仲琦（2419） |
數據機80~85%、系統整合20~15% |
103.26億元 |
2.68% |
資料來源：各廠商/公開資訊觀測站；製表：MoneyDJ 許曉嘉
