【昨日盤勢】：
受到前一日美科技股及Nvidia大漲影響，台股週三以小漲25.78點，22637.17點開出，在台積電等權值股領軍下，指數早盤曾攻抵22885高點，惟中場過後受到節前賣壓影響而壓回，終場指數以小紅K作收。權值股表現，台積電上漲0.99%、鴻海上漲2.58%、聯發科上漲1.63%、廣達上漲3.01%，台達電小跌0.13%。盤面熱門強勢股，聯光通、京元電子漲停，聯鈞、嘉澤、天虹、晟銘電、原相、台灣精銳等漲幅在6%以上。盤面弱勢股，均豪、青雲、萬潤、川湖、富世達、穎威、昇陽半導體、中鋼等跌幅在4%以上。終場指數上漲47.69點，以22659.08點作收，成交量為4079.61億元。觀察盤面變化，三大類股漲跌互見，電子上漲0.78%、傳產下跌1.33%、金融下跌0.50%。在次族群部份，以其他電子、電腦及週邊設備、半導體等表現較佳，分別上漲1.79%、1.17%及0.88%。
【資金動向】：
三大法人合計買超96.02億元。其中外資買超133.20億元，投信買超21.61億元，自營商賣超58.79億元。外資買超前五大為鴻海、京元電、緯創、新光金、台積電；賣超前五大為台新金、中信金、聯電、中石化、永豐金。投信買超前五大為鴻海、中信金、長榮航、國票金、中租-KY；賣超前五大為華新、陽明、台光電、第一金、金像電。資券變化方面，融資減10.76億元，融資餘額為3193.22億元，融券減2.24萬張，融券餘額為29.47萬張。外資台指期部位，空單減少409口，淨空單部位40450口。借券賣出金額為145.96億元。類股成交比重：電子70.99%、傳產26.04%、金融2.97%。
【今日盤勢分析】：
中國大陸十一長假過後，預期市場對政策利多之激情應可逐步恢復理性。另一方面，美國FED公佈最新之會議紀錄中雖然強調就業前景之風險增加，然近期美國就業市場穩健，加上最新公佈之9月CPI年增率2.4%、核心CPI年增率3.3%，皆稍高於市場預期，因此，再度提高了11月降息1碼之機率。台股後市分析如下：
第一、美國FOMC公布9月會議紀錄顯示，「絕大多數」與會者支持降息2碼，此貨幣政策立場的「再校準」(recalibration)將使通膨和勞動市場指標更加一致，同時也強調，此舉將有助於維持經濟和勞動市場的強勁，也能促進通膨下行進展；而考量就業前景下行風險增加，此次降息2碼為實現通膨和就業目標之風險平衡。因此，以近期非農就業優於預期來看，11月降息1碼之機率最高。
第二、財政部公布9月出口405.7億美元，年增4.5%，連11月成長，10月因進入出口旺季，加上新品備貨效應，出口「連12紅」沒有問題。由於全球通膨壓力減輕，加上AI商機續熱，預估台灣第四季出口可維持穩健上升的態勢。
第三、台股技術面來看，9/25以長紅突破頸線後，在台積電重回仟元，以及權值輪動下，指數持續在季線及頸線之上整理，而月均線即將向上黃金交叉季均線，均線架構將再度呈現多頭排列，技術指標也呈現偏多走勢，未來成交量若能逐步增溫，預期指數將震盪趨堅，建議可擇優選股操作，後續觀察外資空單以及成交量能變化。
第四、盤面資金聚焦光通訊/CPO、AI相關先進設備及封裝、機殼、IC設計、機器人概念及連接器等表現較強，包括聯光通、上詮、光聖、天虹、京元電、晟銘電、原相、台灣精銳、嘉澤等表現強勢。
【投資策略】：
美國FED最新公佈之會議紀錄中強調通膨和就業目標之風險平衡，然因近期美國就業市場穩健，加上最新公佈之9月CPI與核心CPI年增率皆高於市場預期，因此，聯準會11月以降息1碼機率最高。另一方面，包括中國等多數國家也開始寬鬆貨幣政策，將有助金融市場風險偏好提升。接下來市場將聚焦下週台積電法說及美股財報週。而台股技術型態已轉為多方架構，配合基本面旺季效應，行情仍以震盪趨堅為主，建議投資人擇優選股、採取分批進場策略，選股方向則以台積電概念股及半導體設備、光通訊CPO、搭配消費性電子、散裝航運、壽險、美國降息受惠股以及部份有獲利的中概收成股等族群為主。
