精實新聞 2012-11-19 09:48:10 記者 陳怡潔 報導
關係全球的美中兩大強權的政局不確定因素近日消除，外界的憂慮暫歇，不過已把焦點轉向即將可能發生的美國財政懸崖問題。時近歲末，投資人究竟如何看待新的一年？富達證券(Fidelity)19日公布「台灣投資人2013年投資趨勢調查」，調查發現近七成投資人認為明年全球市場會持續震盪；在投資布局上，優先考慮的股票市場，以新興亞洲排首位，中國居次，債券市場偏好的布局則依序為新興市場債券、高收益債與投資級債券。
富達「台灣投資人2013年全球投資趨勢暨資產配置調查」顯示，逾七成(71%)的投資人認為明年全球市場將持續動盪格局。面對不確定高的市場，將近七成的受訪者認為「最穩健」的投資方法就是做好資產配置，其次(29%)認為買債券型基金比較妥當；還有更保守的作法就是肯定現金為王，占21%。
展望2013年投資， 37%的投資人自認會比2012年採取更多元的投資方式，36%認為會較2012年保守，僅有15%會更積極，顯現投資人雖對投資前景有不確定感，但也以更積極的多元配置方式因應。再進一步詢問投資人是否打算調整目前手中的基金組合，調查發現選擇增加債券型基金的投資人最多，占45%，但也有25%的投資人表示要調高股票型基金的布局，位居第二位。
富達也指出，投資人在債市會優先考慮新興市場與高收益債，股市則最青睞新興亞洲與中國。在調查中針對投資人明年會優先布局的債券市場，新興市場債與高收益債位居前兩名，分別為64%與47%。選擇投資級債券的比率為32%，選擇公債的較少，占11%。顯現出在歐美國家的債務危機影響、與公債殖利率處於歷史低檔的情況下，投資人轉向至收益率較高的信用利差型債券產品。
至於投資人透過境外股票型基金投資按區域別來看，依中華民國投信投顧公會截至2012年9月30 日的統計資料顯示，亞太區(不含日本)、拉丁美洲及中國區域(含香港)為前三大投資區域。而這次富達調查中顯示投資人明年優先考慮布局的股票市場，最受青睞的投資地區與投信投顧公會的統計資料十分類似，仍是這三大區域名列前茅－新興亞洲市場第一，占77%；中國排第二占49%；拉丁美洲占14%。投資人明年如果將其想法付諸行動，中國可望擠下拉丁美洲，成為投資人境外基金投資第二大投資地區。
中國市場方面，調查顯示，31%投資人看好中國市場明年上半年的表現，29%則看好明年下半年，合計60%看好中國市場潛力。再進一步詢問投資人未來一年是否會調整中國基金的配置時，41%投資人打算維持手上中國基金配置，38%打算增加布局中國市場，合計79%投資人續抱中國基金或是打算增加中國市場布局。
而隨著中國逐漸富裕，投資人看好中國的理由已大大不同。富達調查顯示，投資人看好中國市場的原因，排序來看，中國13億人口所創造內需消費力強勁是最被看好的原因，其次為可能的政策利多(如寬鬆政策以刺激經濟) ，至於以往被視為推動經濟成長主動力的固定投資或出口業務則已排序在後；至於對中國市場最大疑慮，投資人認為政策影響是中國市場的最大疑慮，至於擔心企業公司治理(如財報資訊不實等)、與外界過去最擔心中國經濟成長停滯，兩者的比例則不相上下。中國市場長期潛力值得期待，但從調查中也凸顯了「由下而上」選股的重要性。
富達全球投資長多明尼克‧羅西(Dominic Rossi)則指出，未來一年，歐洲仍將陷於漫漫債務問題上，經濟強權美國明年初即面臨財政懸崖的巨大挑戰，我們要花很多年的時間解決政府財務槓桿問題，展望新的一年，我們依然處在挑戰的環境下，投資人應將維護資本為優先考量。因此，尋求收益將是2013年最重要的投資主軸，投資人可特別留意高股利率、高收益型產品。
