MoneyDJ新聞 2016-06-08 09:12:53 記者 鄭盈芷 報導
在Monitor出貨大增、舊款Macbook中空樞紐拉貨續穩，而新款MIM(金屬射出成型)樞紐開始出貨挹注下，兆利(3548)5月營收大幅創高，法人表示，由於6月有部分Monitor營收提前於5月認列，預估兆利6月營收將低於5月，但可望維持高檔，而因應MIM樞紐新單到來，兆利也將擴充外包產能，若Q3產能可配合，Q3營運將有旺季可期。
兆利主要產品包括Monitor、NB、AIO樞紐，公司也是蘋果NB樞紐主要供應商；兆利去年受惠於在中高階Monitor市場滲透率提升，下半年營運漸上軌道；而今年兆利在中高階Monitor產品出貨續增、Macbook樞紐新品增溫下，營運動能轉強。
兆利4月受惠於Macbook舊款中空樞紐拉貨增溫，加上非蘋筆電出貨回溫，以及Monitor出貨續穩高檔，帶動4月營收小幅創高，而觀看兆利5月營收表現，法人原先預估，受到新款Macbook出貨影響，舊款Macbook出貨將降，不過，兆利5月Macbook舊款機種拉貨仍穩在4月水準，優於市場預期，再加上有部分4月Monitor遞延訂單，以及部分6月Monitor訂單都剛好集中落在5月認列，而新款Macbook的MIM樞紐也在5月下旬開始出貨，帶動兆利5月營收大幅度創高。
展望兆利6月營收，法人指出，兆利5月營收較4月大增逾億元，大部增加的金額還是來自Monitor的貢獻，而兆利6月整體Macbook出貨量雖將較5月放大，不過因部分6月Monitor營收已提前在5月入帳，以此估算，兆利6月營收應難超越5月，但仍可維持相對高檔水準。
另外，兆利MIM樞紐有部分自製，而部分則採外包，由於兆利目前MIM樞紐良率仍在7~8成，加上MIM樞紐成本較高，法人認為，MIM樞紐毛利率也還有改善的空間，而兆利6月MIM產能已出現吃緊狀況，公司也要求外包商擴充產能，若整體產能可配合，隨著13、15吋Macbook的MIM樞紐陸續放量，兆利Q3營運將可望繼續增溫。
兆利Q1合併營收為10.92億元，年增29%；Q1 EPS為1.15元，較去年同期的0.35元大增；兆利4、5月營收合計已達10.28億元，法人看好，兆利Q2合併營收有機會突破15億元創高，單季EPS則可望突破1.5元。
