精實新聞 2013-07-01 06:26:32 記者 郭妍希 報導
受美國聯準會(FED)理事、前哈佛大學經濟學教授Jeremy Stein的談話引發市場猜測量化寬鬆貨幣政策(QE)可能會在9月開始減碼影響，美國10年期公債殖利率6月28日接近2011年以來新高。
彭博社報導，根據Bloomberg Bond Trader報價，紐約債市6月28日尾盤時，10年期公債殖利率上漲1個基點至2.49%，盤中最高一度漲至2.55%，接近6月24日的2.66%(創2011年8月以來新高)；30年期公債殖利率下跌3個基點至3.5%，盤中最高一度上升4個基點至3.58%。
華爾街日報報導，10年期公債殖利率在今(2013)年第2季(4-6月)期間飆漲約64個基點，創2010年Q4以來新高(當季的漲點高達78個基點)。此外，今年截至6月27日為止，10年期公債殖利率已大漲約73個基點。Barclays數據更顯示，Q2至6月27日為止，公債的投資報酬率為-1.99%，虧損幅度恐怕創2010年Q4以來新高。
Stein 28日指出，FED官員不應把太多注意力放在最近公布的經濟數據。他說，假設FED官員要在9月作出決定，那麼自QE啟動後累積的訊息才是他們應該考慮的重點，不應只過分專注在利率會議召開前幾週的數據。
彭博社報導，BNY Mellon Capital Markets公債交易部主管Dan Mulholland表示，Stein提到9月份這個時間點，讓人們感到有些恐慌。
債券價格28日稍早已因Richmond聯邦儲備銀行總裁Jeffrey Lacker一席「反對FED繼續購買債券」的談話而走勢疲軟。Lacker表示，他反對FED繼續收購資產，因為不值得冒這個險，且當決策者為何時減碼QE、方法為何進行辯論時，金融市場也將維持震盪走勢。
投機客決定加碼買進10年期公債，但卻增加30年期公債的賣超力道。美國商品期貨交易委員會(CFTC)數據顯示，截至6月25日為止當週，避險基金經理人與其他大型投機客對美國10年期公債期貨的多頭部位(即預期價格會上揚)比空頭部位多出33,011口。此外，投機客對美國30年期公債期貨的淨空頭部位則增加至29,604口，創2012年3月以來新高。
