精實新聞 2012-07-18 10:37:21 記者 羅毓嘉 報導
被電子產業視為今年Q3最大亮點的Apple次世代iPhone傳出將遞延上市消息，原本期望在7月間就將展開拉貨的零組件，出貨時程恐往後延1-2個月，而在Apple供應鏈中扮要角的台系砷化鎵磊晶廠全新(2455)、晶圓代工廠穩懋(3105)與宏捷科(8086)，Q3旺季行情恐也受到波及，展望轉趨審慎；不過，業界對Apple總體拉貨動能仍有信心，預期訂單「只是遞延、並未消失」，遲來的商機將有機會在Q4回補。
據了解，次世代iPhone在包括晶片供應、in-cell觸控模組、乃至機構件等關鍵零件都遭遇到良率問題，在調校完成之前，Apple擬先採按兵不動模式，並將新手機發表、上市時程都往後延1-2個月，連帶拖累到成品組裝廠拉貨能量。
根據外資法人研究，Skyworks和Avago在次世代iPhone的零組件供應總價值各約3美元，並為射頻元件最大供應商，而全新、穩懋、宏捷科透過客戶，同步打入次世代iPhone的供應鏈；但iPhone上市的遞延消息，對原本期待新iPhone在Q3底就會問世的供應鏈廠商而言，不啻意味著原本Q3初期就會開始「動起來」的訂單，將遞延到Q3中旬、甚至下旬才會放量。
台系砷化鎵廠本在Apple供應鏈中便扮演舉足輕重角色，包括磊晶廠全新除供貨IDM廠Skyworks、TriQuint、同時還透過代工廠穩懋供應予Avago，等於「腳踏三條船」，次世代iPhone訂單能否在Q3中旬後正式出量，勢將左右全新Q3營收能不能一舉衝破Q1的6.93億元之單季新高。
而全球最大的砷化鎵代工廠穩懋，則主要幫Avago代工，光是來自Avago訂單就佔穩懋營收約4成比重，同時穩懋也小量跨足Skyworks、中國RDA、日商Renesas等廠商的代工業務。穩懋原本看好今年Q2優於Q1、Q3則更優於Q2，單季營收呈現逐步向上格局，但隨著Apple產品遞延上市消息一出，穩懋對Q3營收能否刷新Q2的31.48億元的單季高檔，也轉趨審慎，預估Q3將持平Q2、或小幅下滑。
另一方面，代工廠宏捷科主要接下Skyworks訂單，但Skyworks除了供貨給Apple之外，亦同時出貨給Apple最大敵手韓廠Samsung，卡位Galaxy系列手機的射頻元件供應名單；市場認為，次世代iPhone延後上市雖將衝擊到來自Apple的訂單，但反而會讓Samsung有受惠空間，也連帶對宏捷科的總體訂單提供一定程度的保護。
值得注意的是，儘管次世代iPhone在晶片、in-cell以及機構件均遭遇良率問題，上市時程也因此延後，然而業界認為，「訂單只是遞延，並沒有憑空消失」，且市場仍然看好新版iPhone將成為下半年最「殺手級」的產品，只要經過製程調整，讓iPhone在10月順利問世，供應鏈廠商在Q3面臨訂單遞延、旺季恐不太旺的效應，將可望在Q4回補，一吐怨氣。
累計今年上半年，全新營收為13.39億元，較去年同期成長了13.9%；穩懋累計合併營收則為56.65億元，較去年同期大增41.6%。相對地，宏捷科在Q1受制於Skyworks調整釋出訂單量衝擊，今年上半年累計營收則較去年同期下滑了15.8%至7.74億元。
