MoneyDJ新聞 2026-08-25 09:09:44 張以忠 發佈
輝達財報公布在即，市場關注產品線自 Blackwell 邁向 Vera Rubin 架構的過渡期中，下半年的營運動能與展望能否順利銜接。而從ODM廠釋出的展望來看，下半年GB300/B300需求仍維持強勁，且產品生命週期預期將一路延續至明(2027)年，並非Vera Rubin推出後便快速退場，此意味著AI伺服器需求可望呈現新舊平台接續放量態勢，相對ODM廠包括鴻海(2317)、廣達(2382)、緯創(3231)/緯穎(6669)、英業達(2356)、仁寶(2324)、和碩(4938)等訂單能見度也進一步拉長。
隨Vera Rubin平台產品出貨時程逐步逼近，市場關注是否將因客戶等待新平台而進入產品轉換空窗期，不過，ODM廠普遍對GB系列後續需求均釋出正面態度。
鴻海對AI伺服器需求看法樂觀。公司維持新一代AI機櫃第三季開始量產的規劃，隨產品驗證逐步完成，加上供應鏈及產能準備到位，預期後續幾季出貨量將大幅提升，目前整體需求仍相當強勁。
鴻海並指出，目前GB平台需求相當穩定，預期GB系列產品需求至少延續至明年，AI機櫃出貨逐季成長的看法維持不變。
和碩則指出，第三季伺服器業務在GB系列、B200、B300，以及storage、compute伺服器帶動下，隨客戶持續擴大AI基礎建設，出貨可望進一步成長。
和碩並預期GB300產品生命週期將延續至明年，並不會因Vera Rubin推出便立即停產。因此，公司目前除了準備第三、四季訂單所需料件，也已提前為明年上半年需求進行備料，顯示GB300訂單能見度已延伸至明年。
法人觀察，根據供應鏈觀察，Vera Rubin導入並不代表Blackwell架構產品需求將立即反轉，主要雲端服務供應商（CSP）及AI業者持續擴大基礎建設，使GB300/B300在新平台導入期間仍有相當需求支撐。隨相關訂單延續至明年，再由Vera Rubin逐步接棒，產品世代轉換對ODM廠營運造成的空窗期影響相對有限。
整體而言，AI伺服器市場需求仍處於強勁擴張階段，GB300/B300生命週期也拉長，加上Vera Rubin後續加入，ODM廠AI伺服器訂單能見度已延伸至明年，後續出貨動能仍可望正向看待。
(圖:shutterstock)
