MoneyDJ新聞 2026-10-05 07:57:23 郭妍希 發佈
日本東芝(Toshiba)
傳出將投資600億日圓(約3.8億美元)，倍增AI資料中心(DC、Data Center)用HDD產能，消息傳來衝擊美國硬碟(HDD)概念股下殺。不過，分析人士認為，東芝的大動作目前還不至於為硬碟類股的投資行情敲響喪鐘。
Barron`s 3日報導，東芝目前仍是三大HDD製造商中規模最小的一家。根據FactSet資料，分析師預估希捷(Seagate Technology)與威騰電子(Western Digital)在2027會計年度期間(截至明年6月為止)，合併資本支出將達17億美元。相較之下，3.8億美元雖不是小數目，但恐怕仍不足以讓東芝的市占率翻3倍。
瑞穗(Mizuho)科技產業專家Jordan Klein談到東芝消息時寫道，「我也想加入紐約洋基隊(NY Yankees)，但這不代表事情就會成真。」
即使東芝的投資確實能大幅增加供給，價格也不會立刻崩跌。威騰與希捷調漲價格的步調，一直比美光科技(Micron Technology)等記憶體同業更審慎。這雖限制了毛利率短期內擴張的空間，但也意味著一旦供給追上需求，價格下跌的風險相對較小。
不過，與記憶體業者類似，威騰與希捷也在優先推動長期協議，以鎖定定價條件，並提高對長期需求的能見度。Klein認為，東芝新增產能可能讓客戶在相關談判中取得更多籌碼，但要到2028年才會對合約產生實質影響。
Klein寫道，「我初步的看法是，可以趁利空襲擊時買進，但我會先等等，沒必要立刻進場，因為這項消息甚至尚未獲得證實，而且影響還會持續一段時間。」
他說，「似乎沒人相信東芝能真的達成一年期目標，增加如此龐大的產能，或導致市占率出現明顯變化。」
威騰與希捷2日終場分別重挫10.22%、10.21%，快閃記憶體模組供應商Sandisk Corp.、記憶體大廠美光(Micron Technology)也分別下跌3.79%、2.05%。
(圖片來源：Shutterstock)
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