【昨日盤勢】：
台股受到中國海關傳出通知，禁止輝達 H200晶片入境，這項禁令直接衝擊市場對於AI供應鏈短期出貨的信心，導致電子權值股早盤承壓。大盤以30,746點開出，早盤一度因恐慌性賣壓湧現而走低，但隨後低接買盤進場支撐，終場收在30,810點，下跌131點。值得注意的是，雖然指數收黑，但K線型態留下了一根十字紅K棒，顯示多空雙方在3萬點大關之上激烈交戰，且下方支撐力道不弱，主力並未棄守。此外，市場傳出蘋果（Apple）已展開搶料大戰，由於日東紡（Nittobo）的高階玻纖布產能供給極度緊俏，市場預期轉單效應將外溢至台灣相關供應鏈。包括建榮、德宏、南亞、台玻、雙鍵、榮科等個股強勢表態。這顯示在AI與高頻高速傳輸需求下，上游材料的戰略地位大幅提升。權值股方面，台積電下跌1.16%，鴻海下跌0.42%，聯發科下跌0.66%，廣達下跌1.04%，台達電下跌1.41%。盤面強勢股，兆赫、榮科、金寶、鈞寶、台玻、南亞、康霈*、凱崴、華容、萊德光電-KY、碩禾、鑫科、品安等漲停；東陽、華新、錸寶、華通、美時、台境*、台化、燿華等漲幅6%以上；盤面弱勢股，可寧衛*等跌停；佳龍、台光電、高力、東元、日友、詮欣、上品、環球晶等跌幅5%以上。終場台灣加權指數下跌 131.2 點，以30810.58點作收，成交量為6663.34億元。觀察盤面變化，三大類股漲跌互見，電子下跌0.87%、傳產上漲1.29%、金融上漲0.88%。在次族群部份，以玻璃陶瓷、塑膠、電器電纜表現較佳，分別上漲8.91%、7.11%、5.01%。
【資金動向】：
三大法人合計賣超88.33億元。其中外資賣超2.1億元，投信賣超27.79億元，自營商賣超58.43億元。外資買超前五大為華新、南亞、台新新光金、聯電、台塑；賣超前五大為友達、東元、宏碁、緯創、大同。投信買超前五大為華通、群益證、長興、國巨*、華新；賣超前五大為台新新光金、聯電、華航、富邦金、玉山金。資券變化方面，融資增8.46億元，融資餘額為3592.99億元，融券增1.45萬張，融券餘額為33.79萬張。外資台指期部位，空單增加240口，淨空單部位35130口。借券賣出金額為183.57億元。類股成交比重：電子74.80%、傳產22.79%、金融2.41%。
【今日盤勢分析】：
國際方面，最新公布的經濟數據顯示美國就業市場依然穩健，截至 1月10日當週的初領失業救濟金人數降至19.8萬人。政經方面，台美貿易協議正式拍板，美國商務部表示，美國與台灣週四簽署一項新的貿易協議，台灣科技業將承諾至少2,500億美元直接投資美國，擴大先進半導體、能源與AI相關布局，並另提供 2,500億美元信用擔保，支持美國半導體供應鏈投資，總計5,000億美元。同時，台灣輸美特定產業關稅降至15%，台灣半導體可望獲得未來關稅減免。產業方面，美半導體類股由台積電ADR領漲，主要是台積電昨公布再創新高的單季財報，並預估 2026 年資本支出將提高至520億至560億美元，釋出對人工智慧建設需求的高度信心。整體預估台股將再創歷史新高。台股後市分析如下：
第一、台積電結算去年第4季稅後純益5057.4億元，每股純益19.5元，季增11.8%、年增35%。台積電也提出本季營收介於346億美元到358億美元，約季增2.6%到%6.1%，以中間值計算，約季增4.4%，預估匯率基礎為1美元兌新台幣31.6元，換算新台幣1兆933.6億元到1兆1312.8億元，持續締造歷史新猷。更重要的是，今年資本支出將再寫下歷史新高，估計將高達520億美元到560億美元之高，年增幅達23.8%，台積電強調是因進入另一波高循環預估準備。
第二、渣打集團全球研究部發布最新經濟展望報告，預估2026年全球經濟將維持3.4%的穩健成長，與2025年持平；渣打集團並上調2026年台灣GDP成長預測至3.8%，主要受惠於全球人工智慧（AI）需求強勁、提前出貨效應，以及消費復甦持續回升，驅動整體成長。
第三、從技術面觀察，週四指數目前多頭格局進入了高檔震盪的修正期。KD指標雖然略微向下交叉，但數值仍維持在90之上的高檔鈍化區，這通常意味著強勢多頭後的技術性整理，而非反轉訊號；RSI指標略微向下修正，MACD紅柱體也出現縮減，暗示短線攻擊動能稍歇，惟休息過後，仍看好指數再創新高。
第四、盤面資金聚焦PCB材料、太空資料中心、被動元件等族群，包括台玻、南亞、榮科、萊德光電-KY、金寶、鈞寶、華容等表現強勢。
【投資策略】：
台積電法說展現出強勁的財報成績，本季毛利率挑戰驚人的65%，資本支出遠超預期、疊加台美貿易關稅拍板15%、昨台股收盤首度出現30千金股、川普對伊朗動武風險下降，眾利多因素有利於台股再創新高，3萬點將變成支撐地板。操作上建議分批布局業績題材股及短線降關稅受惠股工具機、汽車AM、航太，中長線維持聚焦：台積電及先進製程/封裝相關、材料升級或短缺概念、AI概念股、高速傳輸(含光傳輸)、載板與PCB、電力能源相關、衛星航太、成衣製鞋等族群。
