【昨日盤勢】：
受惠於美國5月JOLTS職缺數微幅回升，顯示企業用人需求仍具韌性，且美股的收紅也為台股7月首個交易日注入強心針。帶動台股大盤以46,234點紅盤開出，開高走高，終場收在47,018點，大漲893點，成交量也略增至1.3兆元之上。盤面焦點集中在電子上游的漲價效應，國巨調漲被動元件帶動相關族群走強，矽晶圓因需求推升也獲資金青睞。題材股方面，無人機政策利多與AI人形機器人熱潮，分別激勵雷虎、邑錡及盟立、宇隆等表現亮眼。權值股方面，台積電上漲3.94%，鴻海下跌1.19%，聯發科上漲2.12%，廣達上漲1.08%，台達電上漲2.05%。盤面強勢股，力智、宇隆、長榮航太、富鼎、南亞、凱美、穎崴、旺矽、振發、中美晶、華容、信昌電、環球晶等漲停；上銀、禾伸堂、強茂、華新科、南茂、緯穎、世芯-KY、同欣電、鴻勁、智邦等漲幅6%以上；盤面弱勢股，美而快、青雲、璟德等跌停；汎銓、華邦電、訊芯-KY、力積電、友達、南亞科、旺宏、華通、昇達科、富喬等跌幅5%以上。終場台灣加權指數上漲 893.08 點，以47018.99點作收，成交量為1.30兆元。觀察盤面變化，三大類股漲跌互見，電子上漲2.44%、傳產上漲0.66%、金融下跌1.71%。在次族群部份，以塑膠、半導體、電子表現較佳，分別上漲6.45%、3.21%、2.44%。
【資金動向】：
三大法人合計買超539.17億元。其中外資買超323.76億元，投信買超156.03億元，自營商買超59.38億元。外資買超前五大為聯電、亞泥、富邦金、國泰金、矽統；賣超前五大為友達、第一金、彰銀、兆豐金、永豐金。投信買超前五大為第一金、彰銀、兆豐金、永豐金、大聯大；賣超前五大為亞泥、聯電、寶成、國泰金、富邦金。資券變化方面，融資減21.5億元，融資餘額為6095.02億元，融券增0.15萬張，融券餘額為19.64萬張。外資台指期部位，空單增加1088口，淨空單部位84168口，借券賣出金額319.06億元。類股成交比重：電子87.84%、傳產7.86%、金融4.31%。
【今日盤勢分析】：
美股因半導體族群走弱，費城半導體指數重挫6.27%，美光大跌逾10%，台積電ADR亦重挫近7%，導致台指期夜盤一度大跌逾900點。從籌碼面來看，外資在台指期的淨空單創下84,168口的歷史新高紀錄，顯示法人避險與看空情緒濃厚，大盤高檔獲利了結壓力和震盪幅度將明顯加劇。此外，中國記憶體廠發布NOR Flash價格警訊，導致本土記憶體族群面臨修正壓力；聯電則因交易過熱自今日起列入處置股，短期資金動能受限。在FED主席華許釋出偏鷹派言論、降息預期降溫的情況下，今日大盤預期將呈現低檔震盪，考驗多頭的防守韌性。台股後市分析如下：
第一、美國商務部長盧特尼克（Howard Lutnick）通知Anthropic，政府已解除出口管制措施，出口Mythos及Fable模型不再需要取得許可。盧特尼克指出，Anthropic已同意主動偵測並處理與這些模型相關的安全風險，與美國政府密切合作制定Mythos、Fable及未來模型的發布規範與標準，並在發現任何惡意活動時通知政府。
第二、證交所董事長林修銘1日表示，台股交易時間相較各國主要交易所短，證交所一直研議希望把台股交易時間延長，基本上交易時間大概延長1小時或1小時30分左右，有可能約下午3時30分左右收盤，且證券商希望能夠一盤到底，不傾向採日本市場午休模式。
第三、技術面觀察，週三大盤收了一根帶有上影線的量增紅K，顯示高檔雖伴隨部分獲利了結的賣壓，但多方攻勢依然掌握主導權。目前指數已連續拉出第三根紅K，且穩穩站立於各均線之上。伴隨KD、RSI等指標轉折向上，以及MACD綠柱體持續縮小，技術面架構呈現偏多整理。
第四、盤面資金聚焦矽晶圓、被動元件、無人機等族群，包括環球晶、合晶、信昌電、密望實、雷虎、邑錡等表現強勢。
【投資策略】：
鑑於外資期貨空單達8.4萬口創歷史新高，且美股晶片股出現波段修正，指數短期面臨重整。惟4日為美國國慶日、大立光9日召開法說會、七月中旬尚有台積電法說會及生技大展、國巨傳出調漲電容報價，顯示產業基本面及題材熱度仍高。操作建議保持適度資金彈性，避免過度槓桿，反彈選股以流動性佳的中大型AI權值股為主。長線追蹤族群：台積電及先進製程/封裝、高速傳輸(含光傳輸)、載板與PCB、機箱滑軌、功率半導體、特用化學及具高殖利率條件的金融與營建股等族群。
