MoneyDJ新聞 2023-08-16 06:28:27 記者 黃文章 報導
紐約商品期貨交易所（COMEX）12月黃金期貨8月15日收盤下跌8.8美元或0.5%至每盎司1,935.2美元，因美國十年公債殖利率創去年10月以來新高帶來壓力；美元指數上漲0.03%，9月白銀期貨下跌0.2%至每盎司22.656美元。紐約商業交易所（NYMEX）10月鉑金期貨下跌1.6%至每盎司892.2美元，9月鈀金期貨下跌2.7%至每盎司1,238.60美元。
全球最大黃金ETF道富財富黃金指數基金（SPDR Gold Shares, GLD）15日黃金持有量減少3.76公噸至895.87公噸，創下2020年1月以來的新低。最大的白銀ETF安碩白銀指數基金（iShares Silver Trust, SLV），白銀持有量減少8.56公噸至14,067.80公噸。
美國7月份零售銷售額月增0.7%，超出分析師平均預估的月增0.4%，寫下6個月來最大增幅，6月份數據也從月增0.2%上修至0.3%。BMO Capital Markets資深經濟學家Jennifer Lee表示，強勁的零售數據可能會促使聯準會維持高利率。
中國人民銀行公告表示，為對沖稅期高峰等因素的影響，維護銀行體系流動性合理充裕，8月15日人民銀行開展2040億元公開市場逆回購操作和4010億元中期借貸便利（MLF）操作。其中，1年期MLF中標利率從2.65%下調至2.50%，7天逆回購利率從1.90%下調至1.80%。即本次MLF操作利率和公開市場逆回購利率分別下調15個基點和10個基點。
這是中國央行今年內第二次降息。今年6月，人民銀行分別下調1年期MLF利率和7天逆回購操作利率各10個基點。中國貸款市場報價利率（LPR）一般由MLF利率與銀行加點形成，當央行降低逆回購和MLF的成本時，商業銀行就有動力降低LPR報價，從而帶動貸款利率下降。MLF調整後，本月LPR也有望下調。
加拿大蒙特利爾銀行資本市場（BMO Capital Markets）大宗商品分析師漢彌爾頓（Colin Hamilton）報告表示，貴金屬價格在中期可能面臨阻力，但工業需求的復甦和太陽能行業的蓬勃發展應該會讓金銀價格比在未來幾年回到接近歷史平均約71倍的水平，相比目前的金銀價格比為85倍。
報告表示，與黃金相比，白銀價格在短期內可能下跌，因為雖然總體而言，全球經濟保持相對良好且好於預期，但幾乎完全依賴於服務經濟的彈性，而製造業顯然感受到了壓力。製造業的持續疲軟給白銀價格帶來沉重壓力，因為工業需求佔白銀總需求的50%以上，而黃金僅佔7%左右。
英國研究機構金屬聚焦公司（Metals Focus）報告指出，2021-22年，白銀工業需求連續創下歷史新高，2022年的需求量比2010年總量高出16%，主要受到太陽能發電與電動汽車等綠色能源應用快速增長的推動。報告預估，在可預見的未來，白銀市場可能面臨持續的結構性短缺。
德國貴金屬集團賀利氏（Heraeus）報告表示，銀價走勢仍與金價脫離不了關係，但白銀的工業需求有望在全球的綠色能源轉型趨勢中受益。2022年，美國與歐洲太陽能發電產能裝機量分別增長了18.5%與19.8%。
報告指出，自2014年以來，太陽能發電部門的白銀需求複合年均增長率達到14%，預期2023年來自太陽能發電板的白銀需求將達到創新高的1.61億盎司，佔白銀總需求的14%比重。
投資通訊SilverStockInvestor主編克勞斯（Peter Krauth）表示，來自太陽能發電板的強勁需求將會帶動白銀需求增長，去年太陽能市場已經佔到白銀總需求的12%，達到1.4億盎司，今年需求預估將為1.6億盎司，但最終數字有可能超出預期，因全球許多國家都有各樣的稅收抵免措施來鼓勵太陽能市場的發展。國際能源署（IEA）預估，2021-2030年，全球太陽能發電的年增長率將達到25%。
克勞斯表示，白銀供應對價格非常缺乏彈性，因大部分供應是其他採礦業務的副產品，阻礙了生產直接應對需求增長的能力。全球銀產量不到30%來自原生銀礦，超過70%的銀產量來自於金、鉛、鋅和銅等礦產的副產品，因此白銀供應在很大程度上取決於這些金屬的生產。克勞斯預估長期銀價將漲至每盎司30美元，並維持一年或數年的時間。
紐約商品期貨交易所（COMEX）9月期銅8月15日收盤下跌1.6%至每磅3.6675美元。
（圖片來源：MoneyDJ理財網資料庫）
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