MoneyDJ新聞 2026-01-31 18:20:01 黃立安 發佈
網通廠神準(3558)董事長蔡文河(附圖)今(31)日出席旺年會時表示，記憶體供應吃緊是今(2026)年營運最大變數，尤其網通產品常用的NAND Flash缺貨情況相當嚴峻，恐對上半年出貨與營收造成影響，甚至缺貨潮恐延續至2027年下半年。不過目前公司整體接單動能仍優於2025年，也持續與南亞科(2408)、華邦電(2344)等記憶體業者協調產能配置；至於價格上揚的影響，現階段多數客戶仍願意吸收。
蔡文河指出，網通廠對NAND Flash需求量大，但市場供給極為吃緊，產業現況已演變成「即使願意加價，也拿不到貨」。他坦言，短期內缺貨問題難以改善，供需失衡狀況恐一路延續至2027年下半年，業界普遍認為2026年幾乎無解，市場將以消化既有庫存為主。
他進一步指出，此波缺貨主因在於AI應用快速擴張，記憶體大廠產能優先配置於高頻寬記憶體(HBM)，同時CSP為確保算力需求，提前包下多數可用產能，排擠其他應用，使得網通設備廠商面臨料源告急，即便願意承擔更高成本，仍難以取得足夠貨源。
在供應面上，蔡文河表示，神準與南亞科、華邦電等供應商維持長期合作關係，2026年供貨量約可達2025年水準的七成，但價格將隨市況浮動調整。以整體趨勢來看，2026年記憶體平均漲價幅度已較2025年放大約3~5倍，不過多數客戶仍選擇買單，未見明顯縮手，至於記憶體變動對毛利率的影響，仍有待觀察。
