精實新聞 2012-03-27 12:53:13 記者 蕭燕翔 報導
考量資金環境及業務需求，金融業今年籌資熱潮再起，除現增即將到位的中信金(2891)外，富邦金(2881)、國泰金(2882)、永豐金(2890)股東常會都有長期籌資計畫待通過，加上合庫金(5880)及其他金控公司債的籌資計畫，今年籌資規模最高將超過1,600億元，有機會創下歷年新高。法人指出，相較於金融海嘯期間的「被動性」籌資，今年金融業不少募資都是因應登陸，假設政策有所突破，或有機會啟動另波現增行情。
目前金融業今年股東常會確定有長期籌資案待通過者包括富邦金、國泰金及永豐金，金額上限分別為400億元、520(含現增/GDR及海外可轉換公司債)億元及300億元，總計潛在籌資上限超過1200億元，籌資方式包括發行海外存託憑證、可轉換公司債、現增等，籌資目的不乏尋求登陸更積極的突破，包括相互參股或其他業務拓展。
除三家金控高額的長期籌資案外，中信金去年第四季啟動7.15億股的現增籌資，最快也將在4月初到位，以每股發行價16.3元估算，籌資規模上看116.5億元。另外，「最年輕」的金控-合庫金今年也有現增籌資計畫，市場推估，籌資規模亦將近200億元。也就是說，光是這五家金控業，假設籌資計畫全數如期啟動，募資金額就超過1,500億元。
除了現增、GDR及可轉換公司債的籌資計畫外，其他金控考慮資金環境，也有零星通過無擔保轉換債及次順位債，包括玉山金(2884)、台新金(2887)及新光金(28880，擬申請金額分別為40億元、70億元及50億元，總計也超過150億元。
觀察這些有籌資計畫金融業者，籌資目的除積極型的尋求登陸突破外，其他還包括借新償舊及充實資本適足率，但也有業者是考慮目前利率還在低檔，市場游資又顯浮濫，有助籌資成本下降。而若是該等業者籌資計畫全數啟動，今年金融業的籌資規模將超過1,600億元，假設還有其他業者跟進，不排除還有機會挑戰2千億元的歷年新高。
不過，法人指出，不少金融業的籌資計畫都屬「有備無患」，特別是相較於2008年金融海嘯期間的資本不足，目前多數金控、壽險及銀行的資本適足率都已高於法定下限不少，沒有籌資的急迫性，這麼大規模的籌資都是「預備」兩岸可能加速開放下，爭取西進的時效性，因此是否如期在今年啟動籌資，可能還得觀察政策開放的速度而定。
法人也預期，假設政策真的進一步開放兩岸相互參股的上限，部分在台灣特定領域具有市占規模、且西進積極的民營金控業，將在時效性及吸引力上具備優勢，也可望優先受惠。
