MoneyDJ新聞 2026-06-11 13:49:58 林綺薇 發佈
長久以來，全球資本評估企業的關鍵指標，圍繞在總支付金額的增加與用戶數成長。
然而，隨着AI技術落地，金融科技產業正告別過往依賴補貼與流量擴張的成長模式，邁入以新技術驅動營運效能與獲利模式優化的新階段。全球投資人也開始關注，AI能否實質優化企業財務結構。
在這場導入AI技術的賽跑中，老牌巨頭與新星勢力，展現不同的策略路線。
用AI讓研發效率暴增2.5倍 Block調升全年獲利指引
作為將人工智慧引入後端研發的金融龍頭代表，Block（SQ.US）以翻轉傳統金融體系聞名，旗下兩大王牌產品——面向消費者的金融理財平台Cash App，以及面向商家的商戶服務生態系Square，在全美擁有數千萬活躍用戶。
然而，面對龐大的業務量，Block不但沒有持續擴編，反而嚴格精簡員工數，將開發團隊重組為1～6人的小隊，並推動全體員工使用AI工具。其內部開發自動化工具Builderbot，已審查超過9成的正式環境程式碼變更請求（PRs），更有高達15%的正式環境程式碼變更，由AI自主完成。在AI賦能下，每位工程師的正式環境程式碼變更量，自年初以來增加超過2.5倍。
Block利用AI壓低人力成本，加上旗下兩大核心業務Cash App、Square持續成長，讓2026年第一季總毛利年增27%，至29.1億美元，調整後稀釋每股盈餘更增加52%。管理層也看好接下來的發展，將2026全年毛利預測調升至123.3億美元，調整後營業利益更上調至33.4億美元，年增60%。
透過AI為員工賦能，Block打破傳統金融企業深受舊系統與大組織所苦的「大公司病」，實現組織極小化、開發極大化，更象徵未來金融科技競爭，贏家不是人多的公司，而是人均產值高的團隊。
PayPal運用AI精簡組織 加速技術投資
相較於Block的獲利衝刺，傳統金融支付龍頭PayPal（PYPL.US）則面臨轉型過渡期。最大的挑戰，在於傳統網頁結帳業務的成長放緩，以及支付場景由「消費者主動搜尋」，移轉為「AI自動決策」的邊緣化危機。
為此，PayPal推動「無感場景金融」，將支付基礎設施嵌入OpenAI、Perplexity AI與Alphabet（GOOGL.US）等科技巨擘的AI生態系。最具指標性的動作，便是宣佈與OpenAI合作，採用代理商務協議（Agentic Commerce Protocol, ACP）。未來，當ChatGPT等AI代理人協助用戶進行搜尋、比價、購買等流程時，PayPal都能悄悄融入其中，成為決策流程的支付選項。
為了支撐這項結帳基礎設施的轉型，PayPal推動組織扁平化、精簡20%人力，預計在未來2～3年內，省下15億美元營運成本。接下來，PayPal將把省下的資源，投入AI技術開發與消費者服務。
這場傷筋動骨的組織重組與戰略投資，必然會壓抑短期獲利表現，但PayPal帳上高達百億美元的充沛現金流，正是其敢於在轉型期大規模投資，同時還能透過百億級股票回購安撫市場投資人的最強後盾。
Klarna全方位採用AI vs. Affirm聚焦精準風控與後端開發
與傳統金融集團不同，消費金融與先買後付（BNPL）領域的新一代領頭羊Klarna（KLAR.US）與Affirm（AFRM.US），更能毫無包袱地擁抱AI。去年掛牌上市的數位銀行Klarna，向市場展示全公司層級導入AI，帶來的驚人威力：2026年首季營收達10億美元、年增44%，且調整後營業利益達6800萬美元。
這份成績背後，是激進的組織與成本結構重塑：透過AI輔助，Klarna在兩年內將整體員工數縮減4成，同時創下每位員工創收能力激增73%的紀錄。其AI佈局深入前端客服與行銷，像是利用AI助手代替700名全職客服，處理過半的客服對話，也將解決問題的時間從11分鐘，縮短至2分鐘；Klarna也透過AI，自動處理80%的行銷文案，並將外部行銷代理費用削減25%。
相較於Klarna，由PayPal前高管Max Levchin領導的Affirm，雖然AI普及率未如Klarna那麼全面，但更聚焦「風控」與「軟體開發」，藉此放大業務吞吐量、加速產品上線時程。
在風控方面，Affirm利用AI進行精準的即時貸款決策，在控制壞帳的同時，核准更多貸款、捕捉市場需求；而在軟體開發方面，團隊大量利用AI撰寫程式碼，不僅節省工程人力，更大幅縮短程式串接與開發時程，讓Affirm以前所未有的速度，與Nordstrom、Lowe!@!s等大型零售商進行系統整合，並加速推廣Affirm Card等新產品。
透過精準核貸與加速新產品佈局，Affirm迎來營收成長：2026會計年度第三季（2026年1月1日～2026年3月31日）商品交易總額大增35%，帶動營收達10.39億美元、年增近33%，其調整後營業利益率提升5個百分點，達27%，稅後淨利則達1.029億美元。
然而，這些領頭羊的成功並非常態。現實是，高達95%的企業AI專案，無法帶來具體商業回報。未來，能夠將AI技術嵌入日常營運流程，進而重塑企業成本結構、增加實際獲利的企業，才是新一波數位金融浪潮中，脫穎而出的贏家。
