【昨日盤勢】：
儘管週末美伊談判未達成共識，週一布蘭特原油再度衝破百元之上，影響昨日台股開低，惟台積電法說將至，台灣基本面強勁，隨後跌幅收斂，加權指數僅狹幅震盪，終場守穩所有均線之上，盤面資金避大入小，中小型股略勝一籌。上週Touch Taiwan 展落幕，新一代Micro & Mini LED產品應用開發，成為產業討論度高之焦點之一，LED族群多為銅板股，因此買盤增溫。AI 需求持續帶動高階被動元件出貨，加上國巨針對鉭質電容、電阻、磁性元件等產品的漲價效益預計將於第二季起陸續發酵，帶動被動元件族群表現剽悍。傳產方面，塑化族群因川普揚言封鎖所有伊朗港口，概念股走勢齊揚；受惠大陸公布10項兩岸善意政策，觀光飯店股較為強勢，建議以題材視之。權值股方面，台積電下跌0.50%，鴻海下跌0.24%，聯發科上漲2.85%，廣達下跌0.77%，台達電上漲0.28%。盤面強勢股，均華、汎銓、富采、TPK-KY、訊芯-KY、今國光、金山電、直得、山富、美時、達邁等共117檔漲停；台塑、合勤控、光環、雍智科技、穎崴、友威科等漲幅7%以上；盤面弱勢股，聯合再生、森崴能源等跌停；康霈*、亞泰金屬、同致、富世達、嘉基等跌幅5%以上。終場台灣加權指數上漲 39.46 點，以35457.29點作收，成交量為7787.66億元。觀察盤面變化，三大類股漲跌互見，電子上漲0.03%、傳產上漲1.23%、金融下跌0.83%。在次族群部份以玻璃、塑膠、油燃表現較佳，分別上漲9.11%、6.78%、5.04%。
【資金動向】：
三大法人合計賣超61.41億元。其中外資賣超161.79億元，投信買超60.5億元，自營商買超39.89億元。外資買超前五大為台塑、台化、南亞、國巨*、群創；賣超前五大為聯電、欣興、台新新光金、力積電、瑞軒。投信買超前五大為欣興、聯電、台新新光金、華航、金居；賣超前五大為世界、華邦電、中信金、台積電、鴻海。資券變化方面，融資增74.11億元，融資餘額為4086.51億元，融券增0.76萬張，融券餘額為15.45萬張。外資台指期部位，空單增加1593口，淨空單部位35996口，借券賣出金額213.93億元。類股成交比重：電子85.85%、傳產12.22%、金融1.93%。
【今日盤勢分析】：
川普週一盤中表示，伊朗方面「合適的人」當天早上致電美方，表示希望達成協議，激勵市場信心回升。布蘭特原油回落至百元之下。市場焦點逐步轉向企業基本面，市場普遍預期，標普成分股企業獲利年增率可達 12.6%，有望連續第六季維持雙位數成長。週一美股四大指數齊揚，台積電ADR小跌0.28%，台指期夜盤上漲1.6%，有助今指數再創新高。台股後市分析如下：
第一、根據彭博報導，華爾街普遍預期，美國聯準會將採取審慎步調，逐步縮減短期國庫券 (T-Bill) 購買規模，以避免對資金市場造成干擾。自去年 12 月起，Fed 每月約購入 400 億美元短天期國庫券，以緩解短期利率壓力。主席鮑爾當時指出，此舉屬於「提前部署」，確保資金能順利度過 4 月報稅季帶來的流動性波動。
第二、蘋果iPhone 18系列新機最快9月亮相，由大立光主要供貨，惟供應鏈傳出，大立光為全力衝刺CPO新品，竟婉拒蘋果可變光圈鏡頭「加量」訂單的要求。市場臆測，大立光的CPO新品與iPhone 18系列可變光圈鏡頭量產時間「強碰」，大立光選擇把產能撥給CPO新品，爭取第3季量產，為營運添強力成長新引擎。
第三、技術面觀察，週一台股狹幅震盪，整體量縮走揚，指標KD與RSI均持續向上延伸，MACD紅柱體擴大，顯示多方掌握發球權。面對國際戰事不確定性，台股創新高後需留意1.成交量是否擴增至9千億之上、2.明日台指期結算後空單降溫態度3.台積電走勢。櫃買指數短期強勢創高，中小型股依題材活潑表現，無基本面支撐之本夢比股應留意法人動向。
第四、盤面資金聚焦被動元件、扇出型封裝、玻纖布、LED、塑膠等族群，包括禾伸堂、東捷、台玻、鼎元、台塑等表現強勢。
【投資策略】：
市場淡化戰事衝擊，國際原油價格回落至百元之下，投資人將焦點轉至企業展望。記憶體法說打頭陣，大立光與台積電法說會接續，AI概念股全面擴散、百花齊放，AI訂單供不應求，台股企業獲利上修有望再現，將使台股指數戰新高。佈局追蹤族群：台積電及先進製程/封裝相關、高速傳輸(含光傳輸)、載板與PCB、電源管理、散熱、衛星航太、散裝及高殖利率概念等族群。
