MoneyDJ新聞 2014-07-11 15:14:50 記者 陳瑞哲 報導
最新資料顯示,太平洋投資管理公司(PIMCO)旗下,也是由債券天王葛洛斯(Bill Gross)親自操盤的總回報基金(Total Return Fund)6月一方面大量減持美國類政府債券,但另一方面卻加碼相關衍生性金融商品,似乎反映美國就業數據轉強,聯準會(FED)提前升息壓力增加。
總回報基金規模達2,250億美元,據PIMCO官網每月公布資料,截至6月底止,美債佔總回報基金資產比重47%,遠低於5月的50%,更不及於2010年7月的最高水平54%。
與此同時,總回報基金持有新興市場債比重自8%增加至9%,此為2012年3月來新高;非美國以外之已開發國家債券自13%增加至2011年12月以來新高的16%;持有不動產抵押債券則持平於22%。
另外,值得注意的是,基金的現金部位自負9%提高至負11%。所謂負數現金部位,是因為操作衍生性金融商品、期貨所產生的空頭部位,可能是避險亦或是投機。
美國晨星(Morningstar)資料顯示,總回報基金6月投報率0.37%,優於市場上88%同類型基金,但儘管如此,總回報基金當月估計仍失血45億美元,為連續第14個月淨流出。