MoneyDJ新聞 2023-02-22 09:21:20 記者 鄭盈芷 報導
汽車傳動系統零件鍛造廠江興鍛(4528) 1月受春節假期影響，有部分訂單遞延，2月出貨估較1月改善，3月可望恢復正常；公司表示，相較於去年缺晶片、封控等，目前客戶端比較沒有壞消息，若車廠組車量進一步提升，Q2可以期待持續改善，今年將持續優化成本與生產效率。另外，江興鍛去年完成太倉廠搬遷，扣除設備報廢，去年Q4稅前預估可認列2600~2700萬人民幣(約合新台幣1.15~1.2億元)搬遷補償金，以現行股本估算，可貢獻EPS逾1元。
江興鍛受員工、客戶與供應商確診數飆升，春節長假等因素影響，去年12月與今年1月都有訂單遞延的狀況，稼動率也低於正常水準，連兩月營收都低於2億元，而2月隨著工作天數、生產狀況改善，出貨可望較1月回溫，3月則有望恢復正常營運。
江興鍛近6成營收來自中國市場，美國則約占2成多，其次為台灣市場；江興鍛終端客戶以日系合資車廠為主。
江興鍛去年營運受遷廠、封控等因素影響，營收呈現小幅衰退，而遷廠作業也導致整體成本與費用率增加，隨著廠房搬遷告一段落，江興鍛將努力調整生產，期望能優化成本，而隨著中國走向解封，在無封控因素干擾，加上整體供應鏈運作逐漸恢復正常，也有助於提升江興鍛生產效率。法人認為，江興鍛毛利率可望較去年提升。
江興鍛指出，目前從客戶端詢問狀況比較沒有壞消息了，若後續車廠組車量能進一步提升，Q2可以期待營運持續改善。
江興鍛去年前3季EPS為0.63元，去年Q4在搬遷補償金入帳挹注下，法人推估，去年EPS有機會接近2元，今年營收、毛利率則估有提升空間。
(圖片來源:江興鍛網站)
