鎧俠、威騰合併案生變？傳SK不同意、擬找軟銀合作

MoneyDJ新聞 2023-10-18 08:44:45 記者 蔡承啟 報導

讀賣新聞18日報導，據多位關係人士指出，鎧俠、威騰的合併協商恐陷入僵局，雙方雖目標在本月內達成合併協議，不過對鎧俠進行間接出資的SK海力士不同意合併案，且為了因應協商可能破局，SK海力士考慮找軟銀合作、對鎧俠進行出資。

鎧俠為東芝分拆記憶體事業所設立的公司，2018年出售給貝恩資本(Bain Capital)、SK海力士、Hoya等日美韓聯盟，而根據當時的規定，最大股東貝恩在推動此次的合併案時、必須獲得SK海力士等出資者的同意。關於此次的合併案，據悉SK海力士憂心威騰的主導權將變強。

據報導，軟銀正強化AI相關事業，因此有望藉由出資、加強關係，可穩定從鎧俠、SK海力士採購到所需的記憶體。

日經新聞17日報導指出，鎧俠、威騰的合併案無法獲得SK海力士的同意，且為了預備協商破局、SK海力士已向軟銀集團尋求合作。據報導，現階段、軟銀並未參與鎧俠和威騰的合併協商。鎧俠、威騰為了進行合併，目標在本週內和金融機構談妥融資協定，不過未能獲得SK海力士的同意、也可能會影響與金融機構之間的協商。

報導指出，在NAND Flash市場上，SK海力士為僅次於三星的全球第2大廠，而全球第3大廠鎧俠和第4大廠威騰合併的話，規模將直逼三星，且將與退居第3大的SK海力士之間有一段差距、讓SK海力士危機感大增。

根據MoneyDJ XQ全球贏家系統報價，威騰17日重挫3.52%，收44.14美元。

日媒10月13、14日報導，鎧俠和合作夥伴威騰之間的合併協商已進入最終調整階段、預估將在本月內(10月內)達成合併協議，鎧俠、威騰將在10月20日之前和金融機構談妥融資條件等細節。

報導指出，鎧俠、威騰將設立一家控股公司「KIOXIA Holdings」，威騰的記憶體事業和鎧俠將收編在該家控股公司旗下，從事NAND Flash的研發、生產。就以企業價值為基礎的合併比重來看，鎧俠佔63%、威騰佔37%，不過在經過資本調整後，對控股公司的最終出資比重為威騰端股東50.1%、鎧俠端股東49.9%，目前持有鎧俠約4成股權的東芝也將成為控股公司的股東，且鎧俠社長早(土反)伸夫將擔任控股公司社長、董事會也將由鎧俠端掌控過半數席次，也就是鎧俠端將掌控實質上的經營權。

據報導，控股公司總部將登記在美國、但總部機能將位於日本，而為了易於籌措設備投資所需的資金，將在美國那斯達克市場上市、之後也計劃赴東京證券交易所上市。而鎧俠、威騰進行合併時，三菱UFJ等日本三大銀行和日本政策投資銀行考慮提供1.5兆-1.9兆日圓的融資。

(圖片來源：鎧俠官網)

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