精實新聞 2014-01-17 12:16:49 記者 劉佳惠 報導
日商大和證券(Daiwa)出具鴻海(2317)最新報告指出，受惠於蘋果與中國移動簽署銷售協議，鴻海今年營益率仍有成長空間，預估將會達到3.2%；另外，鴻海今年第一季將受惠於中國移動挹注iPhone出貨量增加以及生產良率上的改善，季營收將顯著優於去年同期，年成長估約有20%，營益率預估2.3%，重申買進鴻海，目標價由91元上調至98元。
大和說明，鴻海仍是蘋果供應鏈的主要受益者，再加上鴻海廠房移至內陸完成，有更好的規模經濟效益、更穩定的平均銷售單價，員工管理漸上軌道，助該公司今年營益率仍有成長空間，大和預估鴻海營益率將由2012年的2.8%、2013年的2.9%，2014年將會達到3.2%。
大和指出，鴻海今年仍負責蘋果iPhone以及iPad將近70%～80%的組裝代工業務，預期鴻海今年全年營收將較去年的3兆9541億成長10%。
至於鴻海第一季營運表現，大和認為，鴻海第一季雖有傳統淡季影響，該季出貨將較去年第四季衰退，不過，受惠於今年有中國移動與蘋果簽署銷售協議，以及生產技術與成本優勢下，鴻海第一季營運表現將顯著優於去年同期，年成長幅度估有20%；營益率將由去年同期1.7%拉至2.3%。
不僅如此，大和認為，鴻海可望於2014年第三季取得蘋果新款iPhone與iPad主要訂單，成為2014年蘋果新產品受惠者之一。因此，可正向看待鴻海長期發展，重申買進鴻海，目標價由91元上調至98元。
鴻海去年12月、去年第四季以及去年全年營收均創新高，且12月營收優於法人預期，主要係因該公司iPhone 5S與iPad Air出貨力道持續強勁，再加上iPad mini with Retina Display因生產良率改善帶動出貨量提昇，以及SONY新款電視遊樂器PS4熱賣，挹注營運表現。
