MoneyDJ新聞 2016-03-22 10:33:16 記者 鄭盈芷 報導
受惠於高階Monitor出貨暢旺，兆利(3548)Q1營運淡季不淡，而Q2隨著NB市場回溫，加上12、13吋Macbook新品出貨，法人認為，兆利Q2營收還將持續墊高，而有鑑於本次新品所採用的MIM樞紐設計難度又較去年進一步提高，初期良率仍需再觀察，不過法人認為，若兆利可克服良率挑戰，下半年營運有機會更上一層樓。
兆利主要產品包括Monitor、NB、AIO樞紐，公司也是蘋果NB樞紐主要供應商；兆利去年受惠於中高階Monitor滲透率提升，下半年營運漸上軌道；而今年隨著12、13、15吋Macbook陸續改善MIM樞紐，兆利今年營運重點將放在改善MIM良率。
兆利受惠於高階Monitor需求優於預期，去年12月與今年1月合併營收連續創高，而今年2月合併營收則仍維持年增表現，法人認為，兆利在NB出貨逐步回溫下，3、4月營收都可維持在3億元以上，不過有鑑於Monitor短期出貨高峰已過，預計兆利3、4月營收應難與1月媲美，但整體來看，兆利Q2營收仍將較Q1持續上揚。
另外，據法人了解，12、13吋Macbook新品將於Q2開始出貨，而兆利為蘋果NB樞紐主要供應商之一，隨著蘋果新品拉貨效益顯現，兆利Q2營運動能將持續增溫，不過，去年蘋果12吋Macbook首度採用MIM樞紐時，兆利由於MIM製程良率拉升較慢，導致去年上半年毛利率受壓，法人也持續關注，兆利今年MIM樞紐良率拉升的狀況。
法人認為，因應客戶今年新品推出的規劃，兆利今年營收應有機會呈逐季上揚表現，而在獲利表現方面，則還要看兆利今年MIM良率表現，不過法人認為，兆利經過去年一整年的調整，今年新品初步量產的良率狀況應會比去年同期好，以此來看，兆利今年上半年毛利率可望維持在20%以上，而下半年隨著良率拉升，獲利有機會更佳。
兆利2015年合併營收為38.71億元，年增3.7%；2015年EPS為3.92元，較2014年的3.38元提升，去年匯兌則約貢獻EPS 0.8~0.9元。
