MoneyDJ新聞 2022-03-04 05:35:08 記者 陳怡潔 報導
俄烏戰爭續延燒，俄國遭各國祭出經濟制裁，國際三大信評機構標準普爾(S&P)、惠譽(Fitch)、穆迪(Moody’s)近日相繼將俄羅斯信用評等一舉從投資等級降評至非投資等級(又名垃圾級)。對此，金管會昨(3)日表示，保險法規定業者僅能投資於投資級債券，將給業者6個月調整期，需於期限內處理相關部位，而若因故無法於半年內處理，則須向主管機關提出改善計畫；另外，壽險業、投信業、銀行業均已簽署機構投資人盡職治理守則，並需遵守ESG投資原則，在俄烏情勢改變前，不宜再對俄羅斯加碼投資。
針對俄羅斯債券信評遭降至垃圾級，壽險業部分，金管會保險局主秘蔡火炎表示，我國壽險業共持有1,382億元俄債部位，目前需先依會計準則，評估俄債是否正常還本付息、違約機率、預期信用損失等，以評估是否需在綜合損益中認列投資損失；而若認列投資損失後情況改變，損失低於預期，未來亦可在會計上回沖。
他進一步表示，保險法規定保險業投資國外債券僅能投資於投資等級標的、不能投資非投資等級債券；因此，壽險業的稽核部門需追蹤相關標的和進行風控，並需於6個月的調整期內處理，而若因價格或其他因素導致無法在調整期內處分部位，則需呈報主管機關並提出改善計畫；不過，若俄債在半年期限內評等回升至投資級，就不需進行處分。
至於若俄羅斯真的無法償債，台灣壽險業者持有的俄債若全部需認列損失，是否會影響壽險業體質？蔡火炎表示，截至今年1月底，壽險業投資俄債1,382億元，僅占保險業資金總額的0.46%，各公司投資金額都不大，因此，即使全部認列損失，對各公司淨值比也不會有太大影響，各家壽險公司的淨值比都仍會高於法定的3%。
銀行部分，金管會銀行局副局長林志吉指出，截至今年1月底止，國銀對俄羅斯授信0.64億元、投資50.38億元，曝險部位不大；只要銀行業投資海外未超過限額，銀行局不會強制要求銀行調整投資部位，銀行應自行評估是否要出清部位，而金管會將持續關注國際金融情勢和進行監理。
另外，根據證期局統計，截至今年2月底，國人透過國內投信基金投資俄羅斯曝險金額達268億元，占整體基金比重為0.55%；而截至1月底，國人透過境外基金投資俄羅斯金額達317億元，占比0.85%。對於境內基金是否應出清俄羅斯部位？金管會證期局副局長蔡麗玲表示，出清投資標的須依風控進行評估，並應考量投資人最大權益，以決定如何調整部位，證期局後續會密切注意相關投資風險和投資標的是否有遵守相關規範。
此外，金管會也強調，金融三業均已簽署機構投資人盡職治理守則，並需遵守ESG投資原則，避免投資具有人權爭議、軍火武器等相關投資標的；因此，在俄烏情勢改變前，業者會自律，不再對俄羅斯加碼投資。
