精實新聞 2013-12-11 18:30:34 記者 陳怡潔 報導
自今年2月政府開放DBU(境內金融業務分行)人民幣業務以來，人民幣已然成為最夯的投資新寵。匯豐(台灣)商業銀行11日公佈「人民幣理財行為調查」指出，持有人民幣帳戶的民眾對於人民幣投資前景感到樂觀，逾6成的受訪者認為人民幣未來12個月會持續升值，有近5成的人表示將加碼投資人民幣商品。
調查顯示，人民幣帳戶持有者中有65%的人擁有DBU人民幣帳戶，而同時擁有OBU(境外金融業務分行)與DBU人民幣帳戶的受訪者約占整體的10%，其餘則是開在香港與中國大陸。在台灣開立DBU人民幣帳戶，主要係因為相對於其他外幣，人民幣利率較優惠以及想在台灣投資人民幣商品，而資金來源大部分來自於他們在台灣的其他帳戶，例如新台幣帳戶或其他外幣帳戶，顯示人民幣換匯需求相當強勁。而持有人民幣帳戶的受訪者對人民幣前景傾向抱持正向態度，超過6成的受訪者認為人民幣在未來12個月會持續升值，更有超過8成的人對未來3到5年的升值趨勢感到樂觀。
匯豐(台灣)商業銀行個人金融暨財富管理事業處資深副總裁莊懷德(附圖)表示，中國大陸官方持續推動人民幣國際化的步伐，加上大陸經濟成長潛力仍然具有優勢，料支撐人民幣中長期的緩升趨勢，而人民幣也因此成為較為穩定升值的強勢貨幣之一，並可望受到投資人的歡迎與納入投資組合當中。預期未來國內的人民幣相關投資商品將更多樣化，以符合不同風險屬性投資人的需求，藉以捕捉人民幣國際化帶來的投資機會。
匯豐進一步指出，調查顯示，大部分人民幣帳戶持有人(41%)的人民幣資產佔他們總體資產的4%到10%，其次的族群(33%)是人民幣資產佔3%以下，擁有11%到30%人民幣資產的受訪者則佔17%，也就是說擁有人民幣資產在30%以下的人民幣帳戶持有人總計有9成左右。而以人民幣資產的產品分布來來看，人民幣存款仍是最主要的投資商品(95%)，其次是人民幣計價基金(17%)以及結構性商品(9%)。
調查結果亦顯示，有近5成的人民幣帳戶持有人在來12個月打算增加人民幣相關的資產，穩健的人民幣存款仍舊是投資人最想加碼的主要人民幣投資產品(97%)，其次是人民幣計價基金(68%)與中國大陸的股票(40%)。
匯豐並指出，此外，有些受訪者雖然沒有人民幣帳戶，但打算在未來6個月開戶，是人民幣的潛在使用者。超過7成的人民幣潛在使用者對於人民幣未來的升值趨勢以及投資前景感到樂觀，因而促使這些民眾打算開立DBU人民幣帳戶，以規劃未來的人民幣投資。同時，覺得在台灣開立人民幣帳戶比較安心、方便管理，也是原因之一。而他們對人民幣投資產品的偏好與人民幣帳戶持有者幾乎無異，前3名同樣是人民幣投資產品(93%)，其次是人民幣計價基金(59%)與中國大陸的股票(39%)。
莊懷德指出，展望2014年的人民幣投資前景，由於中國大陸的三中全會提出多項重大改革措施，預期中國經濟明年仍將穩步成長，改革紅利與企業成長將有助支撐中國股市表現。而人民幣受惠於中國經濟體質的健全，加上國際資金持續流入，長期升值仍是國際間主要金融機構的共同看法。而中國股市整體企業獲利成長、毛利率、淨利率與股東權益報酬率似乎已觸底反彈，中國股市評價重估機率大增。想參與成長機會的台灣投資人或可考慮由投資中國股市的基金產品入手。
莊懷德補充，人民幣平均日交易量自2010年以來大幅攀升，但人民幣的波動度仍較其他主要國家貨幣低。貨幣均衡分散就有其必要性，可藉由納入波動度低的貨幣，降低資產組合的波動風險。投資人可考慮依照需求逐步增加人民幣部位至佔整體貨幣配置的15%，再依照需求與個人風險屬性搭配不同的投資商品，在追求投資收益時也可以分散風險。
