《退休規劃》多元組合基金掌握市場 退休生活免驚

MoneyDJ新聞 2014-07-14 18:04:32 記者 徐伯豫 報導

長期靠接案子維生的小河，因為對於政府的勞退機制沒有信心，因此就業多年來都是靠自己理財累積退休金。雖然沒有勞保的保障，但對她來說，收入全靠自己理財，未來的生活也比較踏實。
勞退新制已經上路九年了，每年勞退基金的代操績效都是外界關注的焦點。雖然台灣有投保勞保的勞工人數高達一千萬人，不過勞工自願提撥比例並不高。而根據勞動部發布的「102年勞工生活及就業狀況調查」結果，勞工規劃退休後之生活費用來源，來自自己儲蓄的比例超過七成，其次才是政府提供的新制退休金及勞保老年給付，顯然勞工規劃退休生活還是以靠自己為主。想要退休後生活無虞，建議您針對「退休金準備」做好資產配置的規劃，並及早因應。

【不正視長壽風險 當心退休金不夠用】
不曉得您是否與小河一樣，是靠自己的理財方式累積退休金呢？其實除了理財的風險之外，現代人普遍長壽的可能，也會造成您未來的退休金不夠用！根據宏利資產管理所發布的「熟齡亞洲系列」報告，發現台灣政府為了避免勞工退休後因為長壽而引發退休金不足的問題，退休金制度規畫在受調查的十個亞洲國家中(中國、香港、印尼、日本、馬來西亞、菲律賓、新加坡、泰國、越南與臺灣)，是較為優渥的，且在2008年將法定退休年齡從60歲提高至65歲，以增強退休金基礎。

然而，研究也發現保障退休收入的責任已漸漸轉移至個人。宏利投信投資長王彥傑指出，臺灣人普遍較早退休，且臺灣的老年人口勞動參與率僅有8%，是受調查中的十個市場最低者。因此雖然臺灣的財富與收入比為4.7倍，比起香港、日本及新加坡平均2.8倍而言，算是一個很富有的國家，但是累積的財富是否能提供足夠的退休收入，是台灣民眾所面臨的挑戰。

【核心+衛星資產布局 協助您長期規劃退休】
由於規劃退休需要長期的時間，因此除了奉行資產配置的大原則，在投資標的選擇上也建議以挑選可長期規劃投資商品、報酬率相對穩定及有機會追求較高報酬的商品為主。保德信投信投資策略分析組協理王華謙表示，投資人往往無法接受退休金發生虧損，建議投資人用核心資產與衛星資產的方式作配置。核心資產是涵蓋範圍較廣、波動較低、可以長期持有的資產，不必經常調整比重，衛星資產配置則可較為靈活。建議投資人可依據自身投資屬性，配置3至7成債券型基金降低風險，其餘則可配置有機會創造較高報酬的股票型基金，而為降低股票型基金的投資風險，又以選擇高股息股票及具股債平衡性之商品為優選。

各階段投資人退休規劃之建議基金投資佈局方向：

資料來源：保德信投信整理。本表未考量任何特定投資人個人之財務目的、現況及需求，故投資人在做任何投資前，宜自行考量自身之財務目的、現況及需求，審慎研判個人在投資風險上的承受能力，以做出合適之投資決策，不得依賴本表為其決策之依據，投資人並須為其投資產生之結果負完全之責任。

【看好股市 但您找對正確投資方法了嗎？】
另外，根據德盛安聯全台投資大調查發現，有近七成投資人看好下半年全球股市，但僅四成投資人有意願加碼，進一步分析投資人躊躇不前原因，第一是看不清楚投資成長方向和趨勢，第二是不知道該如何挑選基金。德盛安聯四季成長組合基金經理人許(豊弟)勻指出，投資人希望前進股市追成長，卻還不習慣換顆投資股市的腦袋：約58%投資人投資股票基金，只能容忍10%以內的虧損、超過五成受訪者忍受虧損時間不到一年，因為缺乏好方法，雖然全球股市「漲」聲響起，但有超過三成受訪者今年以來股票基金投資仍未獲利。

調查指出，投資人認為投資成功的要素，挑對好標的是關鍵，但若挑錯標的導致虧損，有逾三成投資人選擇逃避現實，放著什麼都不做。許(豊弟)勻分析，股票市場輪動捉摸不定，以全球股票主要市場與產業指數為例，除了2008年金融海嘯全數出現負報酬外，過去十年每年度都有大漲的股票標的，如果能精準抓到輪動，同時透過挑市場、選基金機制，配合下檔保護，以「掌輪動、抗波動、找好標的」為原則，不僅選到最具潛力的市場，更能挑出該市場中最具潛力基金，跳脫指標指數束縛，積極掌握最具成長動能的區域與產業。

許(豊弟)勻表示，金融海嘯即將屆滿六年，金融市場也逐漸由政策加持的資金面行情逐漸轉換到基本面行情，以現在的景氣環境來看，全球GDP成長率高於歷史均值、通膨率則低於歷史平均，全球主要國家的利率水準更處在歷史新低，是股市投資的黃金年代，現階段股票投資是基本配備，只是在海嘯後投資時代，投資人應該把握三大原則聰明買股，控制下檔風險、避免追高殺低，投資心動還要馬上行動，是當前股市投資新思維。

【債券領息 提供較定存高的利息】
在債券型基金選擇的部分，王華謙表示，雖說債券資本利得的空間較小，但債券的特色一直是定期配息、到期還本，換句話說，穩定領息、用時間累積報酬，才是債券投資的真諦。由於全球低利率環境恐怕還要維持好一段時間，債券所提供的報酬還是高於定存，故建議投資人重新檢視自己的債券部位，以先前跌幅較大、利率和配息率相對較高的債種作為主力，像是新興市場公債、企業債等，並配合受益全球景氣復甦的全球股票型基金進行佈局，以股票作為成長主力，債券就回歸買債配息的固定收益本質，和分散配置、降低整體投資組合波動的工具。

更多新聞內容，歡迎至理財露桃社臉書粉絲團查閱！來幫我們按讚吧！