MoneyDJ新聞 2023-11-15 06:27:05 記者 黃文章 報導
紐約商品期貨交易所（COMEX）12月黃金期貨11月14日收盤上漲16.3美元或0.8%至每盎司1,966.5美元，美國通膨放緩刺激降息預期推低美元以及美債殖利率，美元指數下跌1.5%，12月白銀期貨上漲3.5%至每盎司23.132美元。紐約商業交易所（NYMEX）1月鉑金期貨上漲3.4%至每盎司892.8美元，12月鈀金期貨上漲4.5%至每盎司1,026.60美元。
全球最大黃金ETF道富財富黃金指數基金（SPDR Gold Shares, GLD）14日黃金持有量增加2.3公噸至870.45公噸。最大的白銀ETF安碩白銀指數基金（iShares Silver Trust, SLV），白銀持有量增加5.7公噸至13,733.67公噸。
美國10月消費者物價指數（CPI）增速放緩並低於市場的預期。CPI數據公布之後，市場進一步預期聯準會將在2024年6月首次降息，此前的預期為7月份。不過，核心通膨放緩的速度仍慢，德意志銀行（Deutsche Bank）分析師吉姆·里德（Jim Reid）表示，如果核心通膨仍然高企，聯準會將會尋求再次收緊政策。
美國10月CPI年增3.2%，低於9月的年增3.7%，以及市場預期的年增3.3%；月增速則是較9月的0.4%放緩至0.0%，也低於市場預期的月增0.1%。剔除食品和能源的核心CPI，年增速較9月的4.1%小幅放緩至4%，低於市場預期的4.1%，但仍遠高於聯準會2%的通膨目標；月增速由0.3%放緩至0.2%，低於市場預期的0.3%。
高盛（Goldman Sachs）最新報告預估，未來12個月，以標普高盛商品指數（S&P GSCI Commodity Index）衡量的商品報酬率可望達到21%，其中能源與工業金屬的報酬率預估將分別達到31%與17.8%，相比該指數今年以來則是下跌0.8%。報告預估銅鋁的庫存供應吃緊，將帶動價格在2024下半年起開始上漲。
高盛報告表示，2024年商品市場展望看多，因經濟放緩的情況預期將出現改善，而供應面則是相對吃緊。報告指出，核心通膨的增長放緩顯示美國與歐洲央行的升息週期將告結束，此將減輕經濟增長的壓力，並支撐商品的需求。石油輸出國組織（OPEC）削減供應，以及中國對綠色金屬的需求，也是提振商品市場報酬率的主因。
報告表示，在其他資產特別是風險資產因為經濟增長放緩而受累的同時，黃金與能源商品在應對供應衝擊、地緣政治以及其他事件時，更能夠提供有效的避險。高盛預期持續的需求將會帶動油價復甦，並預估2024年布蘭特原油均價為每桶92美元；但此較原先預期的每桶98美元下調，因預期今年暖冬以及部份產油國產量增長的影響。
《Business Insider》11月13日報導，有「商品大王」之稱的投資大亨吉姆·羅傑斯（Jim Rogers）表示，在歷史性通膨和普遍擔心經濟衰退的時期，黃金和白銀的表現將超越其他資產。
羅傑斯指出，物價快速上漲將使得債券等固定收益資產的吸引力下降，而隨之而來的較高利率也往往會給股市和房地產行業帶來壓力。然而，金銀等大宗商品在通貨膨脹時期往往會升值，是傳統的避險資產，並且如今白銀可能是更好的選擇，因為其價格更加低迷。
羅傑斯表示，過去一兩年，世界各地印鈔量驚人，通膨將會更加嚴重，而這遠還沒有結束，一旦經濟出現放緩跡象，各國政府還將大舉印鈔，加劇通膨。關於經濟衰退，考慮到近年來政府支出的金額，以及美國總統大選前提振經濟的可能性，他預計經濟不會很快陷入衰退，但卻很難避免，稱美國正在經歷歷史上最長的沒有衰退的時期，而衰退總是會發生。
紐約商品期貨交易所（COMEX）12月期銅11月14日收盤上漲0.5%至每磅3.6835美元。
（圖片來源：MoneyDJ理財網資料庫）
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