海悅股本膨脹因素,上半年EPS 9.36元

2024/08/13 12:38

MoneyDJ新聞 2024-08-13 12:38:11 記者 林詩茵 報導

代銷龍頭海悅(2348)第2季財報出爐,累計上半年營收39.42億元,年增93.24%,稅後淨利14.59億元,則年增2.68倍,因配發股票股利致EPS從原估的12.17元降至9.36元;仍大幅優於去年同期的EPS 3.01元。而展望下半年,海悅除代銷業務仍穩外,並即將有2筆建案完工交屋入帳,法人估,全年EPS將有機會站上15元。

海悅今年上半年營收主要來自全台代銷業務的蓬勃發展,再加上參與達麗(6177)合建案「達麗創世紀」持續交屋入帳,帶動今年上半年營收幾乎較去年同期翻倍,而由於毛利率高達52.3%,大幅優於去年同期的41.14%,致獲利有2.68倍的成長;惟每股盈餘在股本膨脹下遭稀釋,但仍有9.36元,居營建股亞軍,僅次於永信建(5508)的9.68元。

海悅表示,公司目前在手的代銷案量還高達3千億元,並持續以合作方式參與建案開發,下半年參與建案包括總銷金額逾200億元的新北市中和區「大同新紀元」、總銷金額約30億元的台南「世界南科C」建案;而下半年並有2筆建案將完工交屋,營運展望仍正向。

法人則估,海悅下半年還將有2筆建案完工加入認列營收行列,包括新莊自建案「海悅花園」,總銷15、16億元,以及年底與亞昕(5213)、新潤(6186)合建的南港「擎天森林」,可分回8.96%、約10億多元;後續潛可認列的營建收入約25億元。

法人並認為,若下半年預售市場持穩,海悅單月來自代銷營收將有機會站穩 5億元,若加計建案收入,則下半年營收有機會優於上半年,全年ESP也有機會超過15元,優於去年的13.86元。

個股K線圖-
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