MoneyDJ新聞 2015-08-14 11:18:44 記者 鄭盈芷 報導
受美系客戶新舊產品交替、非蘋NB出貨下滑影響，新日興(3376)6、7月營收都呈年減表現，不過法人看好，隨著Macbook、iPad與穿戴裝置等新品出貨放量，新日興8、9月營收將可望逐月增溫，Q3營收將較Q2續揚；另外，隨著MIM(金屬射出成型)樞紐滲透率持續提升，由於新日興目前在MIM產能規模與良率皆優於同業，法人認為，新日興明年仍將持續受惠。
新日興為NB樞紐龍頭大廠，公司近年持續往中高階樞紐產品發展，並且積極切入MIM等新應用領域，而受惠於蘋果12吋Macbook改用MIM樞紐，由於MIM樞紐目前單價較中空樞紐高出許多，也帶動新日興上半年營收相對同業穩健；新日興上半年NB約佔營收63%、Monitor佔21%、MIM 7%~8%，其餘則為彈簧、模具等收入。
新日興Q2受惠於產能利用率持續維持高檔，加上MIM樞紐出貨比重提升，帶動產品組合改善，Q2毛利率達35.8%，較Q1的35.38%更佳，創2008年Q2以來高點，新日興上半年EPS則達3.8元，較去年同期的2.6元大增。
受到美系客戶新舊產品交替、非蘋NB出貨下滑影響，新日興6、7月營收都呈月減與年減表現，不過法人認為，隨著Macbook系列新品出貨，加上MIM樞紐持續成長，新日興NB樞紐營收將可止跌回升。
在MIM單體零件業務方面，隨著iPad新款推出，加上新增的Surface零件訂單，以及穿戴裝置新品訂單挹注，新日興Q3 MIM產能利用率將可望達到滿載，下半年MIM樞紐佔營收比重可望達10%；法人看好，新日興Q3營收仍將較Q2增長，以此推估，新日興8、9月有望逐月墊高。
法人指出，有鑑於12吋Macbook出貨持續提升，推估今年MIM樞紐佔蘋果NB滲透率將可突破1成，預期Macbook Pro、Macbook Air也將陸續改用MIM樞紐，明年MIM樞紐滲透率仍可持續擴大，有鑑於MIM樞紐單價較中空樞紐高出許多，而新日興在MIM量產規模與良率上又優於同業，新日興明年仍將持續受惠此趨勢。
新日興Q1合併營收為19.75億元，EPS為2.11元；Q2合併營收20.16億元，EPS為1.69元；法人推估，新日興Q3營收將較Q2呈個位數季增表現，而在台幣貶值帶動下，預料Q3也將沖回大筆匯兌損失，今年EPS則看8~9元。
