MoneyDJ新聞 2015-10-29 10:03:21 記者 陳祈儒 報導
友通資訊（2397）與佳世達（2352）合作，對採購成本降低有幫助，且上游供應鏈報價下降，友通下半年毛利率可望回升。在第三季毛利率回到30%~30.5%，且單季有匯兌收益挹注，單季EPS約0.8~0.82元。法人預期，美系ATM持續接單，同時Gaming訂單優於預期，友通第四季營收與第三季持平、並不會下降，全年EPS約2.9~3元。
友通產品線有板卡、 嵌入式單板電腦與電腦模組等；下游應用市場有Gaming娛樂遊戲、博奕，還有自動提款機ATM，同時也有網通、安全監控、醫療市場等應用。
友通今年第三季產品營收占比，Gaming 佔約30%；ATM佔16~17%；其他產品線佔52%，其他產品線有醫療、安全監控、工控自動化、電子看板、網通等。
第三季區域別營收占比，美國佔32%，日本占29%，歐洲占20%，中國占11%，亞洲（不含中國、日本）占8%。
（一） 友通Q3毛利率逾30%，EPS逾0.8元：
友通今年營收高峰應落在第二季，第三季營收則下滑。友通與佳世達的合作，對於採購成本降低有幫助，但是挹注友通大量接單，應要等到2016年才會逐步發酵。
友通第三季營收7.74億元，毛利率在30~30.5%區間，預估營業費用1.4億元，營業淨利0.98~1億元。加上有匯兌收益，法人預估稅前盈餘1.17~1.19億元，稅後EPS約0.8~0.83元，優於前一季。
（二）友通ATM穩，博奕接單優於預期，Q4營收持平：
美系ATM換機潮是友通今年營運的重要動力；而美系Gaming接單上半年原本預估持平，結果下半年Gaming接單較預期出現成長。
法人初估，在ATM換機潮陸續在第二季與下半年顯現，加上Gaming訂單沒有想像中差、較公司預期要好，友通第四季營收與第三季的7.74億元相當，在IPC工業電腦同業之中，友通表現相對強勢。
（三）友通與佳世達合作，歐洲2016年有潛力：
明年仍會以ATM（金融機設備）與Gaming為主，而友通其他產品線營收占比不高、但是個別產品類別仍對業績有貢獻，美國、日本客戶2016年展望還算穩定。歐洲市場在2016年也有潛力，歐洲SI客戶手上將有計畫要下單。
法人表示，友通歐洲潛力客戶一筆訂單大約算是「中等量級」的5千片接單量，其訂單隸屬於POS銷售系統、醫療、人機介面、工廠自動化、電子看板，自動販賣機等產品。
