MoneyDJ新聞 2026-04-17 12:36:33 郭妍希 發佈
摩根士丹利(Morgan Stanley、通稱大摩)在軟體類股即將發布財報前直指，包括Datadog (DDOG.US)、JFrog (FROG.US)、Palantir (PLTR.US)、Atlassian (TEAM.US)及Dynatrace (DT.US)在內的多家公司，皆具備溫和加速成長並上調全年財測的潛力。
Seeking Alpha 16日報導，大摩由Sanjit Singh帶領的分析師團隊發表研究報告指出，儘管近期軟體股嚴重落後大盤，但需求環境依然穩健。
報告稱，排除新興雲端運算供應商(Neo Clouds)的基礎建設軟體類股，過去一個月已大跌約15%，表現遜於iShares擴展科技軟體類股ETF (iShares Expanded Tech-Software Sector ETF，代號為IGV.US)的13%，更遠不如這段期間上漲1%的那斯達克指數。
儘管如此，大摩季中對業界的訪談顯示，第一季的需求環境依舊穩健，且業者對2026年普遍抱持審慎樂觀態度，主要反映公共雲端支出強勁、雲端遷徙趨勢續強，以及AI相關新型軟體開發計畫大量湧現的環境。
此外，企業傾向將預算集中投入提供「平台化」方案的供應商，而非功能較單一的點對點解決方案(point solutions)。
在各供應商的表現方面，Singh指出，Datadog的市場查訪回饋最強勁，是未來幾週內財報最被看好的公司。Palantir與JFrog表現緊跟其後，查訪結果同樣優異。
另外，Dynatrace的查訪結果也具建設性，而Appian (APPN.US)與Atlassian表現則好壞參半。
電影《大賣空》(Big Short)主角本尊、2008年全球金融海嘯爆發前放空不動產抵押證券的知名對沖基金經理人麥可貝瑞(Michael Burry)也表示，自己已買進近期慘跌的軟體股。他表示，這波跌勢是由技術性因素驅動，而非企業的基本面轉弱。貝瑞透露他新增的倉位有第三方數位支付平台PayPal (PYPL.US)，以及線上客戶管理軟體提供商暨企業雲端運算公司Salesforce (CRM.US)。
(圖片來源：shutterstock)
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