MoneyDJ新聞 2020-10-29 13:13:51 記者 新聞中心 報導
上證報報導，大陸葛洲壩(600068.SH)昨(28)日發布間接控股股東中國能源建設的換股整併方案，中國能源建設(3996.HK)擬透過向葛洲壩除葛洲壩集團以外的股東發行A股股票的方式換股吸收合併葛洲壩。整併完成後，葛洲壩將終止上市，中國能源建設將作為存續公司實現A+H兩地上市，為大陸國企改革三年行動啟程後首例央企上市公司整併重組。葛洲壩股價今(29)日開盤即攻上漲停板，報7.37元(人民幣,下同)、漲10%。
葛洲壩股東的換股價格為8.76元/股，綜合考量股票價格波動的風險並對葛洲壩換股股東進行風險補償，此一換股價格以定價基準日前20個交易日的均價6.04元/股為基準，給予45%的溢價率；中國能源建設本次A股發行價格為1.98元/股。本次中國能源建設換股吸收合併葛洲壩的換股比例為1:4.4242，即葛洲壩換股股東所持有的每股葛洲壩股票可換得4.4242股中國能源建設本次發行的A股股票。
本次間接控股股東整體上市，採取了大股東換股整併A股公司葛洲壩的交易方式，而非由A股公司整併大股東。對此，資深投行人士王驥躍表示，兩種方式本質上沒有什麼不同，大股東整併上市公司，上市公司需要換個代碼；而上市公司整併大股東，則代碼不變。中國能源建設在港股上市，葛洲壩若整併港股公司較麻煩一些。
