MoneyDJ新聞 2026-08-06 09:14:16 黃立安 發佈
光通訊磊晶廠聯亞(3081)公布今年7月營收5.01億元，首度站上5億元大關，創單月歷史新高，月增19.19%、年增176.54%，表現優於市場預期；累計今年前7月營收26.27億元，年增120.95%。法人看好聯亞第三季營收可望逐月走升，市場也關注公司將於8月12日法說會釋出的下半年營運展望，此外，公司於上季法說透露未來幾季仍可能進一步增加資本支出。
隨AI資料中心持續推升800G、1.6T等高速光模組需求，法人預期，聯亞7~9月營收可望維持逐月成長趨勢。中長期而言，資料傳輸朝高速化發展方向不變，AI叢集由Scale-out逐步擴展至Scale-up架構，光纖連結需求持續增加，高速雷射磊晶片市場仍處於供不應求狀態。
供給面方面，北美光通訊大廠Lumentum先前指出，磷化銦(InP)材料全球供需吃緊程度甚至可能比記憶體更嚴重，市場供給缺口超過30%。法人認為，在高速光通訊需求持續擴張下，InP磊晶片供應仍將維持緊俏。
值得注意的是，近期美國研擬推動限制中國製光收發模組進口政策，在非中系供應鏈加速擴產及客戶建立第二供應來源趨勢下，市場預期訂單有望進一步流向高度仰賴聯亞供料的光模組廠，其有利於公司的議價能力。
聯亞將於8月12日公告第二季財報，並同步舉行法說會，公司將針對下半年營運、市場需求及產能規劃等進行說明，同時市場也關注CSP是否已開始要求非中國的InP基板來源。
