受惠於AI需求展望強勁、外銷訂單創新高，以及時序進入第四季的傳統旺季，帶動台股電子權值股與相關供應鏈類股上漲。大都會投信表示，儘管美國聯準會(Fed)重啟升息仍形成壓力，但AI與半導體相關產業仍持續吸引資金流入，市場逐漸形成「高利率+AI成長」並存的投資邏輯，預期AI題材將持續支撐台股第四季的表現。
全方位硬體需求驅動台股後市
大都會投信指出，在AI、HPC及雲端服務需求擴張帶動下，台灣8月外銷訂單達1,029.6億美元，首度突破千億美元，年增71.4%，部分原物料價格上漲亦推升接單金額。經濟部預估，9月訂單可達1,060億至1,091億美元，顯示接單動能可望延續，為台股相關供應鏈後續營收提供支撐。
大都會投信投資策略部副總經理鄭筑文表示，台灣在伺服器組裝、晶圓代工、先進封裝及關鍵零組件等領域具備重要競爭優勢。並於全球AI供應鏈中扮演關鍵角色。這種「全產業鏈」的領導地位，讓台灣成為全球AI發展的最強後盾。此外，根據大型機構法人研究報告，美國四大雲端巨頭今年資本支出預估年增80%至7600億美元，除了半導體外，其餘預算全面外溢到網路設備、電力、散熱與實體設施建置，可望直接驅動台股全方位硬體價值鏈，並有助於支撐長期成長動能。
大都會投信投資策略部副總經理鄭筑文進一步指出，現階段台灣基本面的重點可以歸納為「出口有量、訂單有續、景氣有撐」。在AI需求能見度維持高檔之際，市場下一階段關注焦點將不再只是資本支出的規模，而是新一輪技術升級能否帶動更高的單一伺服器價值與供應鏈的獲利機會。隨著AI運算架構持續演進，相關技術路徑與產業瓶頸，亦將成為接下來判斷供應鏈贏家的關鍵。
聚焦產業龍頭建立核心配置
柏瑞巨人基金*經理人高豪志表示，受惠於AI新產品帶動，AI產業的成長動能自第三季開始拉升，除了銷售量，規格升級所帶動的價格成長更為顯著。在AI產業蓬勃發展的帶動下，2027年台股企業獲利預估仍持續上修，上修的幅度更來到雙位數，進一步為台股行情提供強勁支撐。
隨著AI的投資需求持續增長，柏瑞巨人基金*經理人高豪志指出，將聚焦於需求驅動的優質企業，因為真正具備長期投資價值的公司，其成長將來自於持續擴大的市場需求，而非侷限在短期供給變化或景氣循環帶來的機會。在基金投資組合配置方向上，將持續以具產業競爭力與市場地位的大型龍頭企業為配置主軸，並著重於企業的獲利品質、產業領導力與長期競爭優勢，以期提升投組的成長與穩定性。
大都會投信表示，本基金布局橫跨半導體、電子零組件、AI伺服器、散熱、網通與高速傳輸材料等上中下游AI基礎建設領域，完整網羅AI供應鏈，截至今年8月底，AI相關企業占基金投組比重逾7成，以追求長期資本利得為目標。不過，上述投組配置方向需視市場變動而調整，且須留意台股市場仍有波動風險。
*本基金將於115年11月30日更名為大都會巨人基金。
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