當波動成常態…黃金比例為您分擔風險

2018/04/16 16:59提供機構:收益成長 點亮財富

當美國股市告別近一年低波動的牛市後,您是否擔心市場波動影響投資效率?其實,市場的波動才是市場常態,而經濟成長率展望正向的美國,並不會因為波動而失去投資價值。當然,您也可以透過多重資產為自己打造跟漲抗跌的投資組合。安聯投信於4月16日起正式募集「安聯收益成長多重資產基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)」透過黃金比例結合美國資產中的成長股、可轉債與高收益債,有效降低投組波動,並透過多元的收益來源,掌握美國資產收益成長的機會!

美股在經濟成長與企業獲利提升的推動下,出現連續307天沒有3%以上的跌幅,創下歷史紀錄。然而,今年先是2月6日的股災掀起巨幅波動,第二季以來,受到美國總統川普抨擊亞馬遜影響,使得科技股出現修正;而後公佈對中國產品關稅清單,使得雙方正在進行貿易磋商;又加上Facebook創辦人至美國國會聽證、宣布考慮對敘利亞發動攻擊等等消息,都增添了不確定性,增添股市波動度。

然而,市場預估美國今年經濟成長可望保持2%以上,且隨著財報季的到來,市場預估,S&P500企業第一季獲利可望成長18.4%,創下2011年第三季以來新高,仍提供股市正向支撐。此外,許多資產管理業者也對美股抱持正向看法,惟不諱言今年的波動度是不可忽視的風險。專家建議,不妨將投資於美國的多重資產作為核心布局,除掌握美國成長動能外,同時透過其跟漲抗跌的特性,讓資產無畏多空。

安聯收益成長多重資產基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)林素萍表示,根據歷史資料,美股通常每兩至三個月就會出現3%至5%的跌幅,顯見波動才是市場常態。目前代表波動度的VIX指數來到20,高於去年一倍,投資人除應採取主動式管理外,也應廣納多重資產,結合股票與債券等資產,才能捕捉中、長期投資收益成長機會。

林素萍表示,政策不確定性容易導致短期市場波動,牽動投資人的情緒,但今年美國企業獲利以雙位數成長態勢攀高,主要國家經濟指標也持續亮眼,若因為短期的市場震盪而錯過布局的機會,對投資人來說未免太過可惜。建議投資人可採取「成長」搭配「收益」的方式投資,當市場震盪時,仍有收益部位可以陪伴投資人度過難關,減少震盪;當市場脫離混沌不明的情勢,成長的部位也能讓投資人充分掌握資本利得的契機。以「成長」搭配「收益」,更可協助投資人減少投資擇時的煩惱。

近年來,市場對於理財規劃的需求日趨多元,多重資產因而成為新主流。繼引進台灣規模最大的境外多重資產基金後,安聯投信為提供國人更有效率的投資解決方案,委任集團旗下的收益成長團隊,規劃「安聯收益成長多重資產基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)」,由原班人馬全新打造台幣、人民幣兩種幣別,提供台灣投資人更多元化的選擇,做為投資人的解決方案。 

  



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