你有聽過「差價合約」嗎？你知道差價合約是什麼嗎？差價合約交易的步驟是什麼？這回透過 CFD 教學，帶你一起看如何進行CFD投資、如何交易差價合約，最後也要與你分享 CFD 交易平台推薦。
什麼是 CFD 差價合約？
差價合約（Contract For Difference, CFD），中文又譯作「差價合約或差價契約」，CFD是一種近幾年以來盛行的交易方式，參考〈CFD是什麼？世界疫情延燒下如何利用差價合約交易抓住投資趨勢〉這篇文章，CFD是一款衍伸性金融產品，投資人可以在金融市場（如股票、外匯、指數和大宗商品等）以買賣「差價合約」的方式進行，就金融產品的價格波動進行交易。CFD交易不會擁有實際資產。
簡單來說，差價合約，顧名思義就是利用商品的價差來獲利。交易合約由買方和賣方組成，無論商品的價格上漲或下跌，投資者都能透過「價格變動」進行交易。無論是做空還是做多，一旦平倉（結束交易）後將實現盈虧。而且CFD是槓桿交易，小資族也可以參與，投資門檻比基礎市場的外匯，期貨交易低。當然，槓桿放大利潤的同時也會放大損失。
▲ CFD差價合約運作方式簡易圖示。（圖片擷取自：IG CFDs）
可以利用 CFD 投資哪些市場？
簡單瞭解何謂 CFD 之後，來接著看看我們可以利用 CFD 投資哪些市場？目前，許多金融商品都能以買賣 CFD合約來交易，其中包含股票、ETF、指數、期貨、黃金、外匯、加密貨幣等。以下我們以全球最大1、首家提供CFD交易機會的英國 交易平台IG，和他旗下的IG International為例，看看IG International的 CFD 交易平台提供哪些金融產品。
如下表，可以看見目前可以在 IG 交易的市場包含：股票 CFD 與 ETF CFD、股票指數 CFD、期權 CFD、外匯CFD、債券期貨CFD、大宗商品 CFD、加密貨幣 CFD。大宗商品 CFD的部分又分為軟商品及硬商品，軟商品就是如小麥、蔗糖這樣的農產品；硬商品則是我們常會接觸到的各種金屬和能源商品如黃金、白銀、原油等。
| 哪些商品可以用 CFD 投資？ 以全球最大1的 CFD 交易平台 IG 為例 |
| 商品 | 商品 CFD 投資細節 |
| 股票與 ETF | ● 在不持有任何股票或 ETF 的基礎上，預測標的價格走勢來進行價差合約交易 ● 超過 13,000 檔國際股票（如特斯拉，蘋果，谷歌等）與 ETF 可提供交易，靈活做多做空 |
| 期權 | ● 期權是一種在標的合約到期日之前買進或賣出權利的合約。可用來預測交易金融市場的價格及波動性來獲利 ● 可設定日、週、月或季度等時間，來進行期權的價差合約交易 |
| 股票指數 | ● 指數用於衡量一個國家或市場證交所上市的一組股票的表現 ● 可用價差合約來交易世界各國股票指數，如台灣指數，美國道瓊斯，標普500，納斯達克指數等 |
| 外匯 | ● 外匯是全球交易量最大的金融市場，每日交易價值達數兆美元 ● 針對歐元、美元、日元... 等熱門貨幣進行價差合約的多空操作 |
| 政府公債 | ● 可針對公債未來的利率變化，進行債券的價差合約交易 ● 根據政府國債到期的期限不同，可分為三大類： 短期 (期限＜1 年)；中期 (期限為 1～10 年)；長期 (期限＞10 年) |
| 大宗商品 | ● 大宗商品為可用於在全世界交易的自然資源，商品分為兩類： 軟商品：各種農產品，其中包括小麥、蔗糖 硬商品：各種金屬和能源產品，如黃金、白銀和原油 ● 利用差價合約交易，只需要付初始保證金就能獲得倉位完整價值 |
| 加密貨幣 | ● 加密貨幣為可獨立於銀行和政府運作的虛擬貨幣，並能夠像實體貨幣一樣，進行交易或投機。常見的有：比特幣、以太幣、萊特幣... 等 ● 利用差價合約交易，不會實際持有任何虛擬貨幣 |
| 整理：IG CFDs |
如何交易差價合約？投資 CFD 教學步驟一次看
來到重點，該如何使用交易平台來進行 CFD 合約交易呢 ？以下就參考「IG交易平台」，幫大家整理簡易的 CFD 教學，透過下免 3 個步驟，一起來快速了解如何交易差價合約吧！
步驟 1：制定自己的交易計劃
首先，投資最重要的，除了明白自身需求外，制定完整的計畫也是必不可少。一個負責任的投資人會為自己量深打造交易計劃、擬定交易策略。這個計畫包含了：交易動機、交易時間、目標、對風險的態度、可用資本、交易市場和首選策略。有了交易計劃，可以幫助投資人在壓力下做出更好的決策。最好是可以寫成一份交易日誌或報告，因為它能明確紀錄了您理想的交易、預期的利潤、可接受的損失及風險管理策略。
制訂策略可以參考>>2022 投資趨勢為何？ 3 大觀察方向、小資族參與市場方法！
步驟2：建立賬戶並向其存入資金
確立好交易計劃，便要開始選擇交易平台。若你決定使用 CFD 投資來買賣金融商品，但是是剛加入 CFD投資行列的新手投資人，利用差價合約進行交易之前，必須申請差價合約交易帳戶（可點此申請IG的真實帳戶）、將自己的帳戶存入資金。若新手投資人希望在完全無風險的環境下建立交易信心，可以利用如IG 交易平台提供的「開立模擬帳戶」的功能，在20,000 美元的虛擬資金下進行投資演練操作。
▲ 新手可利用 IG 平台提供的「20,000美金虛擬帳戶」進行演練。（圖片擷取自：IG CFDs）
步驟3：開立、監控和關閉第一個倉位
熟習如何使用 CFD交易平台後,接下來就可以根據制定好的投資策略下達交易指令。首先，確定交易策略中是進行長期還是短期的投資、是要做空或是做多（當然也能同時雙向操作）。投資人可在交易平台上監控自己的所有未平倉的倉位，根據市場的走勢決定平倉與否。若是透過買入的方法開倉，則投資人可透過賣出相同數量的合約來平倉，相反的情況則是先透過賣出標的後，再買入來執行平倉，可見CFD做空的操作很簡單哦！
▲ 想知道自己具體的獲利或虧損，可通過計算「標的總體變動 x 交易數量」（圖片擷取自：IG交易平台）
CFD 投資優勢、CFD 交易平台推薦！
最後，為什麼我們投資時不使用一般管道，要運用 CFD 投資金融商品呢？當然是因為 CFD投資有別於傳統投資方法的好處與目的，下面參考國際知名 CFD 交易平台 IG 的資料，以CFD 差價合約做投資的好處有 5：交易商品多元、交易環境與基礎市場相似、可利用「槓桿」放大資本、多空皆可操作、可進行雙向沖銷。
如果你看好 CFD 交易能為你帶來更多在投資上的機會，要如何選擇 CFD 交易平台呢？挑選 CFD券商的首要考量一定是「資金安全」，如果沒辦法保證帳戶資金安全無虞，不管賺了多少錢都是空談。
目前市場上常見的CFD 交易平台，以國外來說有：IG、Forex（嘉盛）、OANDA（安達）；以國內來說常見有:元大、群益、凱基。
| 國內外 CFD 交易平台比較 |
| 項目 | 國內 | 國外 |
| 外匯 CFD 券商 | 元大 | 群益 | 凱基 | IG | Forex （嘉盛） | OANDA
（安達） |
| 成立時間 | 1997年 | 1997年 | 1992年 | 1974 年 | 1999 年 | 1996 年 |
| 主要監管牌照 | 臺灣金管會 | 臺灣金管會 | 臺灣金管會 | 英國 FCA、
美國NFA、澳洲ASIC等11家牌照 | 英國 FCA、
美國NFA、澳洲ASIC | 英國 FCA、
美國NFA、澳洲ASIC |
| 中文客服 | 有 | 有 | 有 | 有 | 有 | 有 |
| 槓桿倍數 | 1：30 (部分外幣僅有20倍) | 1：30 | 1：30 | 1：200 | 1：200 | 1：200 |
| 歐美對點差 | 約2.4~3.0 | 3.0 | 3.0 | 0.6 | 0.9 | 1.2 |
| 交易平台與軟體 | MM(做市商)、MT5 | STP、MT5 | MM(做市商) 、MT5 | 網頁、app、L2 Dealer、MT4 | 網頁、app、MT4、MT5 | 網頁、app、MT4 |
| 最低入金 | 1000元台幣 | 1000元台幣 | 1000元台幣 | 信用卡 300美金、電匯不限 | 250 美金 | 200 美金 |
| 參考資料：IG、Forex、 OANDA、元大期貨、群益、凱基、外匯交易商排名 |
可以發現英國的IG集團成立最早、交易量最大，同時還是富時250 內成分股。 IG 集團成立於1974 年，是全世界最早、全球交易量最多的 CFD 交易平台，因此會建議投資人可以嘗試看看。
此外，在安全性方面，觀察到IG集團的分公司在運營國家均接受當地監管機構嚴格監管，分別申請了 11 張監管牌照，包含英國金融市場行為監管局（FCA）、日本金融監管廳（JFSA）、澳大利亞證券與投資委員會（ASIC）、美國商品期貨委員會（CFTC）、美國全國期貨協會（NFA）、新加坡金融管理局（MAS）、百慕達金融管理局（BMA)，IG CFDs 客戶的資金與集團資產分隔，獨立存放於受監管的銀行託管帳戶內，充分保障客戶資金，因此，有選擇障礙的朋友不妨就以資金安全性、機構規模與交易量做CFD 交易平台選擇的依據。
以上就是簡易的 CFD 教學、CFD 交易平台推薦。最後還是要提醒投資人們，在進行CFD投資時，務必要記住自己的投資策略，當時買入和賣出價格、下單的合約數量、以及適時設立停損或停利來自動平倉，獲利才不會不明不白地縮水，甚至因此賠了冤枉錢。
1全球第一的差價合約券商（按收入計算，不包括外匯）。數據來源︰截至2021年10月已公佈的財務報表。IG International Ltd 是 IG集團控股有限公司（IG GroupHoldings PLC）的子公司。
