2021 全年金價表現相較前年雖下跌約4%，但通貨膨脹的威脅似乎有增無減，隨今（2022）年初股票市場的震盪加劇、俄羅斯烏克蘭地緣衝突牽動美俄關係，以避險為主要需求的黃金買盤，似乎還是備受投資人推崇，投資黃金好處可見一班。那到底什麼是黃金、為什麼黃金可以避險、什麼是黃金現貨，以及投資黃金現貨有什麼好處？另外，想投資黃金有哪些推薦平台呢？一起來看看吧！
▲黃金的發現與應用在人類發展史佔一席之地。（圖片來源：publicdomainpictures）
買黃金好嗎？為什麼說黃金有避險功能？
買黃金好嗎？投資黃金好處有哪些？參考臺灣銀行貴金屬部副理楊天立在 2009 年出版的書籍《第一次買黃金就賺錢》就提到，黃金兼具「資產性」和「貨幣性」兩種性質，以資產價值來說，黃金在許多老人家心中就普遍有傳承的意義，同時，黃金也具有普世價值，不同於其他金屬，在全世界都具有相當高的流動性與接受度，因此買賣都非常方便。
至於黃金同時具備的貨幣性性質，就要提及，一般國家發行貨幣時必須有的「資產」以作為法定準備，而最常見的就是外匯與黃金。瀏覽World Gold Council 發表的〈History of gold〉一文便可以明白，到了近代各國發行貨幣時，必須以相應的黃金儲備為基礎作為保值的手段，也就是所謂的「金本位制」，更是進一步呼應了黃金的保值功能，可見「保值」也是投資黃金的好處之一。
作為避險用途，黃金又扮演怎樣的角色呢？在第一點黃金的資產性部分就有提到，黃金在全世界都具有高流動性與接受度，買賣非常方便，你可以看到街坊中有許多銀樓、珠寶店等，都可以將你持有的金條、金塊或金幣變現，黃金既可以攜帶又可變現，這是當戰爭或災難爆發時，不動產、證券、紙鈔等無法做到的，不動產無法隨身攜帶，證券紙鈔等則會隨著國家經濟敗壞可能導致無法使用。
所以綜上所述，買黃金好嗎？投資黃金好處有什麼？相信你可以自行判斷投資黃金的的好處與否了。在《第一次買黃金就賺錢》中，楊天立另外補充了4 點投資黃金的理由，分別是：
1. 作為資產配置
2. 防禦性與策略性需求（如避險或保值）
3. 可對抗通貨膨脹
4. 金融投資
如何買黃金？優缺點比較
瞭解了買賣黃金的理由後，若想要投資黃金該如何買黃金呢？首先，買賣黃金的方式有很多種，主要分為實體與非實體兩類方式。實體黃金就是直接購入實體的黃金，常見的有金條、金幣等形式，路上常見的銀樓、銀行或當鋪皆有販售實體黃金如金條、金飾等。
若以非實體黃金投資來說，則普遍有黃金現貨、黃金存摺、黃金基金、黃金 ETF、黃金期貨等買賣黃金的方式，現在大家更多是通過非實體黃金的方式進行投資，下面就為你整理和比較不同投資黃金方法的優點與缺點：
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如何買黃金？
非實體黃金投資方式比較 |
| 類別 | 優點 | 缺點 |
| 黃金
現貨 |
‧ 持有證券戶便可交易 ‧ 可搭配 CFD 交易制度，以較少資金獲取較高收益。 ‧ 黃金 CFD交易門檻低、契約規格彈性。 ‧ 搭配 CFD 交易，相較黃金期貨交易單位較小。 |
‧ 價格波動有時可能較大 ‧ 造市商報價加計成本，因此可能與銀行、銀樓或其他黃金商品業者之牌告價不同，須留意市場風險。 ‧ 保證金可能依總倉位規模階梯式計算，因此倉位數量越多，保證金係數越高。 |
| 黃金
存摺 |
‧ 在銀行開通帳戶就可以直接進行投資，並可轉換成實體黃金 ‧ 方式多元，可單筆買進、限價單買進、黃金撲滿、定期定額。 ‧ 可辦理新台幣／美元／人民幣質押借款。
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‧ 黃金存摺不計算息 ‧ 金存摺如涉贈與、繼承及應繳稅捐等情事，需申報與負擔 ‧ 實體黃金提領後不可再存入銀行。 |
| 黃金
基金 |
‧ 主要投資金屬礦業類股，大部分屬於股票基金。 ‧ 共同基金形式使資金容易進場及贖回。 |
‧ 管銷費用可能侵蝕投資獲利 ‧ 淨值波動約是現貨金價的2~5倍，同時與現貨金價漲跌時機不一致。 ‧ 投資前宜先瞭解每個黃金基金的投資組合。 |
| 黃金
ETF |
‧ 可於券商下單交易，較容易入手，流動性佳。 ‧ 交易費用較股票低廉 ‧ 可下市價單、限價單和止損單。 |
‧ 國內黃金 ETF 商品皆為期貨型 ETF，投資人務必瞭解期貨及現貨價格走勢或有差距。 ‧ 追蹤國外期貨標的須考慮無漲跌幅限制、國內外交易時間差及匯率風險。 |
| 黃金
期貨 |
‧ 保證金制度具備財務槓桿效果。 ‧ 黃金期貨與現貨價格波動度差不多。 ‧ 適合短線操作。 |
‧ 適合專業能力較高的投資人 ‧ 最好要會做技術分析，或有好的分析模型 ‧ 期貨有到期日 |
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參考資料：櫃買中心〈黃金現貨問與答〉、臺灣銀行〈黃金存摺〉、IG 黃金現貨交易信息、楊天立《第一次買黃金就賺錢》、證交所 ETF 商品資訊、SPDR® Gold MiniShares。整理：IG |
什麼是黃金現貨？2方法教你黃金現貨怎麼買
如上，投資黃金的方式非常多元，讓我們今天先來認識黃金現貨。黃金現貨就是把實體黃金證券化，對應到券商的「股票」，如果在台灣的你想要買所謂的「黃金現貨」，黃金現貨怎麼買？基本上有2 個方式可以買黃金現貨：第一是透過櫃買中心、第二則是透過差價合約（contract for difference, CFD）。
買賣黃金現貨方法 1：透過櫃買中心
第一個方法，透過櫃買中心買賣黃金現貨。在櫃買中心有2 檔黃金現貨的標的，分別是臺灣銀行出的臺銀金（AU9901）與第一商業銀行出的一銀金（AU9902），適合未來希望能兌換成實體黃金的投資人。參考櫃買中心黃金現貨問與答，想透過櫃買中心買賣黃金現貨，在簽署黃金現貨風險預告書後，則可使用現有的證券交易帳戶、集保帳戶和銀行交割帳戶就能夠交易，不需要另外開戶。
買黃金現貨方法 2 ：搭配差價合約 (CFD)
第二個方法，搭配CFD差價合約，以交易黃金現貨「價格」的方式，允許投資人以小額資金進行操作，支付標的一定比例的保證金、操作黃金現貨的方向（預期未來走勢），如果黃金走勢與操作方向相符，平倉後投資者便可以獲得其中的報酬，搭配槓桿更有機會讓收益更上層樓，若想進一步認識差價合約，推薦可以參考由部落客慢活夫妻撰寫的〈【黃金ETF可以保值嗎？】5個投資黃金的管道全攻略一次交給你。〉這篇文章中，投資黃金CFD差價合約的部分。
除了黃金現貨，全球知名交易商 IG也提供種類繁多的大宗商品期貨，如金屬、能源以及軟商品，並新推出無到期日大宗商品供投資人做選擇。此外，活躍交易者可根據交易量，每月獲得現金回贈。可以參考IG大宗商品交易了解更多細節。差價合約交易與其他形式的交易存在許多差異，理解這些細微差別能夠幫助你更有效地進行交易。建議可透過IG 課堂參加免費線上課程或開設模擬帳戶演練交易。
黃金交易平台有哪些？如何挑選、注意事項
認識如何買黃金及黃金現貨的買賣方法後，如果我們想要開始以搭配差價合約的方式交易黃金現貨，黃金交易平台百種，選擇安全可靠的平台便是最重要的事情。那如何挑選靠譜的交易平台呢？投資人可以藉由觀察品牌的成立時間、交易規模對交易商有初步的理解，更重要的是查詢該交易商持有哪些國家的監管牌照。
若運用CFD交易黃金現貨，則可額外多比較保證金、佣金、交易點差部分。目前，比較各家 CFD交易平台下，可以發現表中的IG 成立時間最早、交易規模也最大。除此之外，針對黃金投資的部分，IG 還是以 CFD 買賣黃金指數的發明先驅，利用 IG買賣黃金有低點差、低保證金、多空皆可投資的優勢，是功能非常多元的黃金交易平台。
1974 年，IG 成立於英國倫敦，是第一家提供黃金差價合約交易的交易平台，現為富時250指數的成分股，是全球首家提供差價合約交易機會的公司，更是全球交易量最大的CFD 交易平台。IG持有 10 家以上監管牌照，在運營國家均接受當地監管機構的嚴格監管：包含英國金融市場行為監管局（FCA）、日本金融監管廳（JFSA）、澳大利亞證券與投資委員會（ASIC）、美國商品期貨委員會（CFTC）、美國全國期貨協會（NFA）、新加坡金融管理局（MAS）、百慕達金融管理局（BMA)、瑞士金融市場監督管理局（FINMA），且客戶的資金獨立存放於受監管的銀行託管帳戶內。
▲IG 的資金與客戶資金分離，獨立存放於受監管的銀行託管帳戶內。（圖片擷取自：IG-保障客戶資金安全）
確認投入資金安全無虞後，IG 相較同業也有更多特色，如 IG提供更多的「週末交易時間」，同時具有「保證停損」的功能，讓投資人可以藉此控制每個倉位的風險，降低牛市帶來的損失，若要投資黃金現貨CFD，比較下也具備較有優勢的交易點差。
最後，雖 2022年波動不斷，黃金仍是許多人持續關注的投資商品，如果你的投資組合中有打算納入黃金、或想順應趨勢操作黃金商品，相信利用好的投資平台，能夠助你一臂之力。今天，有關於黃金現貨怎麼買、投資黃金好處有哪些？如何買黃金及黃金交易平台比較，你都清楚了嗎？
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