根據投信投顧公會統計至去年底,國人持有人民幣計價基金規模,僅佔人民幣存款餘額水位不到5%。此跡象顯示,投資人對於人民幣的需求仍在,但期待更好的投資商品吸引目光。看準國人對於多元幣別投資的需求,安聯投信引進來自於美國的收益成長策略,推出安聯收益成長多重資產基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金),透過黃金比例結合成長股、可轉債與高收益債等多元資產,讓投資人以「成長」搭配「收益」,提供有效的解決方案,減少投資擇時的煩惱。
林素萍表示,根據投信投顧公會二月份的資料,觀察近一年投信發行基金計價幣別的基金規模成長率,發現美元仍為投資人最主要的需求,其次則為人民幣。然而,若仔細分析發現,相較於國人持有的人民幣存款水位,國人投資於人民幣基金的比重明顯偏低。在人民幣存款利率暫時沒有加碼跡象的現在,投資人對於收益的需求應該仍在,較可能的解釋為投資人仍在尋找更好的人民幣計價基金。
看準投資人的需求,安聯收益成長多重資產基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)提供人民幣與台幣雙幣別,除了適合有收益需求的投資人外,對於無法承受單押股票的投資風險、有人民幣需求,或是想要多元投資、分散風險,但較少使用外幣的投資人來說,都可將本基金作為資產核心配置,不但長期表現亮眼,鞏固核心資產的彈性與耐力,亦能參與美國長期基本面行情。
林素萍表示,儘管美股自二月以來波動度加劇,然而美國仍為全球景氣領頭羊,穩坐王者地位,多數資產管理業者仍給予美國正向評價。只是,在波動的環境下,若重押於股票這樣的單一資產,投資人恐怕難以承擔風險。透過結合美國資產中的成長股、可轉債與高收益債的重資產,不但有效降低投組波動,並透過多元的收益來源,掌握美國資產收益成長的機會。
展望後市,林素萍表示,美國今年經濟成長可望保持2%以上,且企業獲利也可望持續成長,提供股市正向支撐。透過布局於美國的多重資產作為核心配置,除掌握美國成長動能外,同時透過其跟漲抗跌的特性,讓資產無畏多空。
安聯收益成長多重資產基金(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)複委任安聯收益成長團隊操作管理,由原班人馬全新打造台幣、人民幣兩種幣別,提供台灣投資人更多元化的選擇。該基金均衡配置於成長股、高收益債券與可轉債三大資產。股票主要用來提供資本利得以及股利收入,並納入掩護性買權(covered?call)策略,提供投組額外收益機會。高收益債除了分散投資風險外,亦能提供較高票息收入、貢獻投資收益。可轉債最大特性為跟漲抗跌,不但可加強投組抵禦下檔風險,更增加資本利得機會,作為收益來源。
林素萍表示,觀察國人人民幣存款餘額水位與持有人民幣計價基金規模占比,發現比重僅有兩成不到,顯示投資人仍在尋找更好的人民幣計價基金。透過收益成長三強資產可在不同環境下發揮各自強項,達到互補作用、進而掌握收益成長力,對於想要追求收益的投資人來說,正適合將其納為核心資產,鞏固核心資產的彈性與耐力。
投信發行基金幣別變化
投信發行基金計價幣別 | 基金規模 | 增(減) | 成長率 |
2018年2月 | 2017年2月 |
新台幣 | 21392.19 | 20014.78 | 1377.41 | 6.90% |
美元 | 1739.21 | 774.98 | 964.23 | 124.42% |
人民幣 | 870.44 | 467.61 | 402.83 | 86.15% |
澳幣 | 112.46 | 83.14 | 29.32 | 35.27% |
歐元 | 0.11 | 0.31 | 0.2 | -64.52% |
紐西蘭幣 | 39.25 | 42.16 | -2.91 | -6.90% |
南非幣 | 104.21 | 111.53 | -7.32 | -6.56% |
總計 | 24257.86 | 21494.53 | 2763.33 | 12.86% |
資料來源:投信投顧公會;資料日期:2018/2。
說明:所有規模/金額均為億元
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