MoneyDJ新聞 2026-11-07 16:49:05 周佩宇 發佈
華邦電(2344)今(7)日舉辦零碳家庭日，針對AI發展展望，董事長焦佑鈞(附圖)在媒體餐敘時做出說明，依客戶回饋，明(2027)、2028年資料中心(DC)裝機量已有先前投資支撐，相關DRAM需求明確，而供給則取決於供應鏈增產速度，不過AI以外的消費性電子需求已受高價影響，從社會責任角度來看，記憶體漲價差不多到極限了。
焦佑鈞指出，目前AI需求一枝獨秀，對價格上漲仍能接受，但手機、PC等消費性電子產品不同，當終端價格變貴，消費者就會考慮將手機、電腦多用一年，延後換機，持續漲價反而衝擊需求，相對整個供應鏈仍須兼顧不同應用的承受能力。
至於近期美國期中選舉影響市場對AI發展的信心，他指出，就資料中心需求，2027、2028年的裝機量已有先前投資支撐，相關DRAM需求明確，而供給則取決於供應鏈增產速度。他說明，資料中心須提前取得土地開發許可、完成廠房等基礎建設，同時目前2027年的裝機前準備已完成，2028年預期也不會受到太大影響。
不過資金限制將恐為2029年下一波下行循環的重要原因，且屆時是否仍有足夠的廠房、電力、土地支持大量投資，仍須持續向客戶確認。他也回顧，原先曾以兩年估算本波上升循環，自2025年7月起算約至2027年6月；如今景氣延續至2028、2029年，業者可能不斷上修擴產計畫，反而累積過多供給，使後續修正更急、調整期更長，因此上升循環拖得越久，未必全是好事。
華邦電供給方面，自2025年下半年啟動的擴產目前正陸續裝機，2027年將有較多產出供應市場，2028年仍會增加，但因潔淨室空間已滿，增幅將較2027年縮小。
至於收購英飛凌記憶體業務，焦佑鈞說明，標的無自有晶圓廠，品牌與人員將保留，供貨來自原有晶圓代工產能，華邦電不須承接工廠管理，也沒有另赴德州建廠的規劃，後續其產品擴上，充仍須搭配自身擴產。
最後在獲利回饋方面，焦佑鈞表示，依目前獲利與既有制度估算，2026年員工平均可望有約30個月獎金，個人分配上仍須納入考核；公司也預計12月發放上半年度每股2元現金股利。他形容，「賠錢很煩，但賺錢很累」，因為同業都在找人才、搶設備及推進技術，即使當期獲利良好，仍須持續投入，才能維持未來競爭力。
(圖:記者拍攝)
